Ação da Hubspot formou um padrão alarmante apesar de fundamentos sólidos

O preço da ação da Hubspot está em forte tendência de queda desde fevereiro do ano passado, perdendo bilhões de dólares em valor à medida que sua capitalização de mercado caiu de mais de $40 bilhões para $12 bilhões hoje. Esse recuo pode continuar, já que a ação formou um grande padrão invertido de xícara e alça.

Preço da ação da Hubspot formou um grande padrão gráfico baixista

O gráfico em escala semanal mostra que a ação HUBS desabou nos últimos meses, passando de uma máxima de $880 em fevereiro do ano passado para os atuais $227.

Formou um padrão de cruz da morte em 22 de dezembro, quando as Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 semanas se cruzaram. Este padrão é um dos sinais baixistas mais comuns na análise técnica m

A ação caiu abaixo do suporte Ultimate da ferramenta Murrey Math Lines em $250. Além disso, o Oscilador Percentual de Preço (PPO) e o Índice de Força Relativa (RSI) continuam em queda, sendo que este último está próximo do nível de sobrevenda.

O mais importante é que a ação formou um padrão invertido de xícara e alça, um sinal comum de continuação de baixa. Agora está se aproximando da seção da alça.

Portanto, é provável que a ação continue caindo no curto prazo, possivelmente até o próximo nível-alvo chave em $150. Por outro lado, um movimento acima do nível de resistência em $300 invalidaria a visão baixista e apontaria para novos ganhos.

Gráfico da ação HUBS | Fonte: TradingView 

O negócio da Hubspot está crescendo, mas enfrenta ventos contrários 

A queda do preço da ação HUBS ocorre enquanto investidores permanecem preocupados que a tecnologia de inteligência artificial substitua parte de seus negócios, especialmente nas áreas de marketing, criação de conteúdo e vendas.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio continua crescendo, e a administração espera que a IA ajude a melhorar a empresa.

Os números mostraram que a receita aumentou 20% ano a ano para $847 milhões, com a maior parte concentrada no segmento de assinaturas. O lucro bruto subiu 18% para $722 milhões, enquanto o lucro operacional saltou 44% para $191 milhões.

A receita anual da Hubspot saltou 19% para $3,13 bilhões, enquanto o lucro operacional subiu 26% para $582 milhões. Analistas acreditam que o negócio da empresa tem mais espaço para crescer, apesar dos desafios substanciais.

Por exemplo, a estimativa mais recente entre investidores é de que a receita do primeiro trimestre ficará entre $862 milhões e $863 milhões, alta de 21%. A receita anual deverá ficar em cerca de $3,7 bilhões, alta de 18% ano a ano. 

A empresa também se tornou uma pechincha, com a relação preço/lucro a termo caindo para 19,5, abaixo da mediana do setor de 21. Além disso, o PEG a termo caiu para 0,65, também inferior à mediana setorial de 1,32.

A empresa continua atraindo novos clientes, sinal de que há interesse em seus serviços. Fechou o último trimestre com 288.706 clientes, alta de 16% ano a ano.

Ao mesmo tempo, a companhia iniciou recompra de ações, movimento que reduzirá o número de ações em circulação e impulsionará o lucro por ação (LPA). Ela comprará de volta ações no valor de $1 bilhão este ano, quantia notável para uma empresa com capitalização de mercado de cerca de $12 bilhões.

Portanto, fica claro que os indicadores técnicos e os fundamentos da empresa se chocaram. Nesse cenário, é provável que a ação continue em queda e, depois, se recupere ao longo do tempo à medida que investidores comprem na baixa.