Prévia de resultados da Microsoft: MSFT romperá sua média móvel de 100 dias após o Q3?

Analistas da Evercore ISI liderados por Kirk Materne encaram os resultados do Q3 fiscal da Microsoft (NASDAQ: MSFT) em April 29^th com uma perspectiva decididamente otimista.

O consenso aponta para lucro de $4.07 por ação sobre $81.4 billion em receita, indicando ganhos de meados a finais dos dois dígitos tanto na receita quanto no lucro.

Antes do balanço trimestral, a Evercore identifica diversos “sinais verdes” para as ações da Microsoft, que já subiram quase 20% em relação à mínima recente. 

Por que a Evercore ISI vê forte potencial de valorização nas ações da Microsoft

Kirk Materne mantém visão otimista sobre as ações MSFT principalmente devido ao crescimento do Azure, que ele acredita continuará a se beneficiar da forte demanda por serviços de IA.

Segundo ele, as atuais limitações de capacidade na verdade “validam” a posição dominante da Microsoft no mercado, pois os clientes aguardam capacidade de computação especializada para IA em vez de migrarem para concorrentes.

À medida que novos data centers entrarem em operação ao longo de 2026, a transição de “capacidade restringida” para “receita realizada” proporcionará um impulso significativo para a expansão de margens de longo prazo do Azure.

O preço-alvo de $580 da Evercore para a Microsoft sugere potencial de alta superior a 35% a partir dos níveis atuais.

Ações MSFT estão atrativamente precificadas antes dos resultados do Q1

A Evercore ISI recomenda manter as ações da Microsoft rumo aos resultados do Q3 da gigante, também porque elas permanecem relativamente atrativas em 2026.

Com valuation de 25x sobre os lucros projetados, o mercado está subestimando o “efeito flywheel” da pilha de inteligência artificial (IA) da MSFT – desde a camada de silício até as aplicações Copilot, disse a firma a seus clientes.

Materne também vê a parceria revisada com a OpenAI como positiva porque oferece termos econômicos de longo prazo mais previsíveis e acesso à propriedade intelectual até 2032.

A Microsoft agora tem mais flexibilidade para perseguir uma estratégia de IA “multi-modelo” mais ampla – como o trabalho com Mistral e Phi-3 – mantendo seu status como principal parceira de nuvem da OpenAI, acrescentou ele.

Análise técnica justifica compra da Microsoft Corp

A decisão de Kirk Materne de reiterar a classificação “outperform” para as ações MSFT poucos dias antes dos resultados do Q3 sugere que ele espera que a administração registre margens estáveis apesar do elevado capex em data centers.  

O analista da Evercore ISI também provavelmente espera que a Microsoft Corp apresente uma orientação positiva – tranquilizando investidores de que a fase de monetização da IA está se acelerando, particularmente com o Office 365 Commercial Cloud.

Rumo à divulgação trimestral, MSFT negocia-se logo abaixo de sua média móvel (MA) de 100 dias.

Espera-se amplamente que um rompimento decisivo acima do patamar de $429 acelere o momentum de alta no curto prazo.

Para onde os dados de opções sugerem que a MSFT irá a seguir

Operadores de opções também parecem acreditar que a Microsoft subirá após os resultados na quarta-feira.

Segundo a Barchart, a relação put/call em contratos com vencimento May 1^st está em 0.39, indicando um viés fortemente otimista, com o preço superior definido em $448, o que implica potencial de alta de 5.77% a partir dos níveis atuais.

Note que o investidor do “Big Short” Michael Burry também tem aumentado recentemente sua exposição à MSFT.