Standard Chartered, BlackRock e OKX lançam estrutura de garantia tokenizada

A Standard Chartered disse na terça-feira que lançou uma nova estrutura que permite a clientes institucionais usar o fundo tokenizado de curto prazo do Tesouro dos EUA da BlackRock como garantia na plataforma de negociação de cripto OKX.

O banco fez parceria com a BlackRock e a OKX para permitir que clientes VIP e institucionais na OKX Middle East utilizem o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) Fund como garantia relacionada a operações de negociação.

A Standard Chartered atuará como custodiante para o arranjo de garantias fora da exchange.

As empresas descreveram a iniciativa como a primeira estrutura desse tipo apoiada por um banco globalmente sistemicamente importante.

Custódia fora da exchange para reduzir transferências de ativos

A estrutura foi projetada para reduzir a necessidade de os clientes moverem ativos entre custodiante e plataformas de negociação.

Ao mesmo tempo, garante a proteção dos ativos fora do ambiente da exchange, disse o banco.

Através desse arranjo, clientes institucionais podem oferecer BUIDL como garantia mantida fora da exchange sob a custódia regulamentada da Standard Chartered, ao mesmo tempo em que continuam a negociar de forma contínua na OKX Middle East.

Isso elimina a necessidade de transferir ativos entre plataformas.

O acordo também permite que o BUIDL seja depositado e negociado na exchange. Ele pode ser usado como garantia que gera rendimento para atividades de negociação com margem.

Tokenização integrada aos fluxos de negociação

A estrutura combina o fundo BUIDL da BlackRock, tokenizado pela Securitize, com os serviços de custódia da Standard Chartered e a infraestrutura de negociação da OKX.

Cria um modelo em que a custódia de garantias e a negociação operam dentro de um único ecossistema.

Isso representa um passo rumo à integração de ativos do mundo real tokenizados na infraestrutura dos mercados financeiros globais.

O fundo BUIDL da BlackRock investe em caixa, Treasury bills dos EUA e acordos de recompra (repurchase agreements).

O rendimento desses investimentos é distribuído on-chain.

A estrutura tem como objetivo transformar margem ociosa em um ativo que gera rendimento.

Ela também amplia o uso de ativos do mundo real tokenizados ao possibilitar que o BUIDL funcione como garantia em toda a plataforma da OKX.

Foco em proteção e eficiência de capital

As empresas afirmaram que a estrutura oferece proteção aprimorada para os clientes.

As garantias mantidas no BUIDL são protegidas pela Standard Chartered e permanecem segregadas dos ativos da OKX.

Isso permite que os clientes negociem sem transferir a custódia, reduzindo a exposição a riscos relacionados à exchange.

Samara Cohen, Diretora Global de Desenvolvimento de Mercado da BlackRock, disse, “O BUIDL foi concebido para levar os benefícios da tokenização à exposição a títulos do Tesouro de curto prazo, permitindo que investidores qualificados obtenham rendimentos em dólares americanos pela infraestrutura blockchain.”

Ela acrescentou: “A estrutura com a OKX e a Standard Chartered permite que investidores qualificados acessem novas oportunidades na forma como alocam garantias.”

Haider Rafique, Global Managing Partner da OKX, disse: “Esta colaboração destaca o potencial de tokenizar ativos do mundo real (RWA) em escala.”

Margaret Harwood-Jones, Global Head of Financing and Securities Services da Standard Chartered, disse: “Nosso papel como custodiante nesta iniciativa reflete nosso compromisso em oferecer soluções confiáveis e inovadoras para os clientes à medida que o ecossistema financeiro evolui.”

Adoção institucional e testes

O lançamento segue extensos testes institucionais e esforços de integração.

As empresas disseram que a estrutura demonstra que ativos do mundo real tokenizados podem operar em escala dentro de fluxos de trabalho institucionais existentes, incluindo negociação, gerenciamento de margem e liquidez.

A iniciativa reúne um gestor de ativos global, um banco Tier 1 e uma bolsa de ativos digitais.

Ela visa aproximar as finanças tradicionais dos mercados digitais ao incorporar a tokenização na infraestrutura financeira central.