Commodities: ouro cai 3%, prata recua 10% e petróleo sobe por temores no Ormuz

Os preços do ouro recuaram mais de 3% e a prata despencou mais de 10% na sexta-feira, após uma deterioração acentuada do sentimento no mercado de metais preciosos. 

Os preços do petróleo, por outro lado, subiram mais de 2% devido a crescentes preocupações com uma interrupção prolongada do abastecimento no Estreito de Ormuz. 

Enquanto isso, o recuo do cobre desde a máxima histórica continuou, impulsionado por dois fatores principais: a valorização do dólar dos EUA, que torna o metal mais caro para compradores internacionais, e a aceleração da inflação nos EUA, que reduz a probabilidade de cortes de juros.

Queda nos metais preciosos

A atratividade do ouro diminuiu, levando a uma queda de mais de 2% na sexta-feira, impulsionada por uma alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e por um dólar americano mais forte.

Simultaneamente, as tensões em curso no Oriente Médio e os preços mais altos do petróleo solidificaram as expectativas de manutenção de taxas de juros mais elevadas.

No momento da redação, o contrato de ouro da COMEX estava em $4,532 por onça, recuando 3.3%, enquanto a prata estava 10.1% mais baixa a $76.770 por onça. 

A valorização do dólar tornou o ouro, cotado em moeda americana, mais caro para investidores internacionais.

Além disso, a alta dos rendimentos do título do Tesouro dos EUA de 10 anos para quase uma máxima de um ano reduziu o apelo de manter o ouro, que não paga juros.

O fechamento do Estreito de Ormuz levou os preços do Brent a dispararem, subindo 7.8% nesta semana para negociar acima de $109 o barril. 

Esses custos de combustível mais elevados contribuem para pressões inflacionárias à medida que os fabricantes repassam o aumento aos consumidores.

Consequentemente, os bancos centrais são levados a manter juros elevados, o que diminui a atratividade do ouro, que não rende.

Dados recentes de inflação indicam que consumidores e empresas começam a sentir aumentos significativos nas pressões de preços, desenvolvimento ligado à guerra. 

Consequentemente, segundo a FedWatch Tool da CME, os traders praticamente eliminaram a expectativa de cortes de juros nos EUA neste ano.

“O novo presidente do Fed, Warsh, que assume o cargo hoje, pode, portanto, ter dificuldade em convencer a maioria do FOMC a reduzir as taxas de juros”, disse Carsten Fritsch, analista de commodities do Commerzbank AG. 

Petróleo sobe

As esperanças de resolução dos ataques e apreensões de navios perto do Estreito de Ormuz foram ainda reduzidas após declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, e do ministro das Relações Exteriores do Irã na sexta-feira, resultando em um aumento de aproximadamente 2% nos preços do petróleo.

O contrato do Brent estava por último a $108.35 por barril, alta de 2.5%, enquanto o West Texas Intermediate estava a $103.95 por barril, alta de 2.8%. 

Na semana, o Brent subiu 7% e o WTI avançou mais de 9% diante da incerteza sobre o frágil cessar-fogo no conflito com o Irã.

“O tom entre os EUA e o Irã voltou a ficar significativamente mais conflituoso. Embora o cessar-fogo se mantenha, as esperanças de uma reabertura rápida do Estreito de Ormuz diminuíram”, disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank. 

O ministro das Relações Exteriores iraniano, Abbas Araqchi, afirmou na sexta-feira que o Irã está pronto para soluções diplomáticas, mas também preparado para retomar os combates.

Ele enfatizou que o Irã tem “nenhuma confiança” nos EUA e só está disposto a negociar com Washington se os EUA demonstrarem seriedade.

Expressando sua paciência decrescente com o Irã, Trump afirmou que ele e o presidente chinês Xi Jinping chegaram a um acordo: o Irã não deve ser permitido desenvolver uma arma nuclear e deve garantir a reabertura do Estreito de Ormuz.

Embora o presidente Xi não tenha feito comentários pessoais sobre suas discussões com Trump, o ministério das Relações Exteriores da China divulgou uma declaração afirmando: “Este conflito, que nunca deveria ter acontecido, não tem razão para continuar.”

Sobre os resultados esperados da cúpula EUA-China, Trump mencionou que a China está interessada em comprar petróleo dos Estados Unidos.

Além disso, sugeriu que poderia estar disposto a levantar sanções atualmente impostas a empresas chinesas que comprem petróleo do Irã.

Cobre

Os preços do cobre continuaram a cair após o recuo desde a máxima histórica, principalmente devido à aceleração da inflação nos EUA. 

Essa inflação reduziu a probabilidade de cortes de juros e fortaleceu o dólar, tornando o metal mais caro para compradores internacionais. 

O analista Gao Yin observou que a combinação de um dólar mais forte e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA aponta para expectativas reduzidas de cortes de juros, o que está pressionando os preços dos metais para baixo.

Preços do cobre próximos a máximas históricas provavelmente começaram a desestimular a demanda na China, com fabricantes vendo enfraquecer os pedidos neste mês.

Entretanto, o governo argentino aprovou dois novos projetos de mineração no âmbito do Regime de Incentivo a Grandes Investimentos (RIGI), conforme anunciado pelo ministro da Economia Luis Caputo nas redes sociais. 

Os projetos aprovados são a mina de cobre San Jorge, na província de Mendoza, que envolve um investimento de $891 million, e a expansão de $1.2 billion da mina de lítio Cauchari Olaroz, na província de Jujuy.

Espera-se que esses dois projetos gerem mais de 8,000 novos empregos diretos e indiretos.

No momento da redação, o contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange estava a $13,526.30 por ton, queda de 3.2% em relação ao fechamento anterior.