Blackstone aposta $5 billion no chip de IA do Google para desafiar a Nvidia

A Blackstone está apoiando as ambições de inteligência artificial do Google com um investimento significativo em uma nova empresa de centros de dados construída em torno dos chips de IA internos do Google.

O gigante de ativos alternativos está comprometendo um aporte inicial de 5 mil milhões USD (aprox. R$ 26,3 mil milhões) em participação acionária em uma nova joint venture de nuvem de IA sediada nos EUA com o Google, com planos de colocar 500 megawatts de capacidade de centros de dados em operação até 2027.

Incluindo alavancagem, o investimento poderia chegar eventualmente a cerca de 25 mil milhões USD (aprox. R$ 131,3 mil milhões), segundo reportagem da Bloomberg.

A aposta parece enorme diante da explosão da demanda por capacidade computacional de IA: o Google quer que suas Unidades de Processamento Tensorial, ou TPUs, se tornem uma alternativa real às GPUs dominantes da Nvidia.

O desafio do Google à Nvidia

A nova empresa foi desenhada em torno das TPUs do Google, os chips personalizados que a companhia desenvolveu para cargas de trabalho de inteligência artificial.

Isso torna a joint venture mais focada do que um projeto convencional de data center hyperscale.

Não se trata apenas de adicionar capacidade de servidores, mas também de criar uma plataforma de terceiros onde clientes possam alugar acesso ao hardware, software e infraestrutura de IA do Google como serviço.

Isso aproxima o acordo do modelo “neocloud” popularizado por empresas como a CoreWeave, que construiu seu negócio em torno de oferecer aos desenvolvedores de IA acesso a computação alimentada por Nvidia.

A diferença está nos chips: a CoreWeave estruturou seu negócio em torno do ecossistema da Nvidia, enquanto Google e Blackstone agora tentam criar um mercado similar centrado nas TPUs do Google.

Para a Blackstone, o apelo é óbvio, já que a infraestrutura para IA se tornou uma das maiores oportunidades de alocação de capital no mundo.

Centros de dados exigem grandes quantidades de terreno, energia, refrigeração, conectividade por fibra e financiamento, tornando investidores focados em infraestrutura, como a Blackstone, participantes naturais do setor.

O presidente da Blackstone, Jon Gray, enquadrou o acordo como uma “oportunidade geracional” para investir em infraestrutura de IA, dizendo que a nova empresa pode ajudar a suprir uma demanda sem precedentes por capacidade de processamento.

O chip do Google ganha nova rota para o mercado

As TPUs do Google não são novas, já que a companhia passou mais de uma década desenvolvendo-os e usando-os internamente para treinar e executar modelos de IA.

Elas ajudam a alimentar os próprios produtos do Google, incluindo o Gemini, e são construídas especificamente para treinamento e inferência de IA, em vez de computação de propósito geral.

O que é novo é o modelo de distribuição.

Historicamente, as TPUs do Google estiveram intimamente ligadas ao Google Cloud. Essa joint venture lhes dá uma rota mais ampla até os clientes, respaldada pelo capital e pelas capacidades de desenvolvimento de centros de dados da Blackstone.

Em termos simples, o Google está tentando facilitar o acesso de empresas externas a seus chips de IA sem forçar que todo relacionamento com o cliente se encaixe estritamente na caixa tradicional do Google Cloud.

A escolha da liderança também envia um sinal: a joint venture será conduzida por Benjamin Treynor Sloss, um executivo de longa data do Google com ampla experiência em infraestrutura e operações.

Para o Google Cloud, o prêmio é estratégico, já que a Nvidia se tornou o fornecedor padrão para grande parte do boom da IA.

Mas os provedores de nuvem cada vez mais querem ter mais controle sobre a pilha de hardware, tanto para reduzir custos quanto para diferenciar suas plataformas.