Preço da prata cai com rendimentos do Tesouro em alta pressionando a demanda

Os preços da prata ampliaram as perdas durante a sessão asiática da segunda-feira, caindo para cerca de $66.50 por onça, o nível mais baixo em mais de dois meses.

A queda ocorreu à medida que os investidores aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve dos EUA poderia apertar ainda mais a política monetária, após dados do mercado de trabalho dos EUA mais fortes do que o esperado e preocupações persistentes com a inflação.

O metal branco permaneceu sob forte pressão vendedora enquanto os participantes do mercado reavaliavam as perspectivas para as taxas de juros dos EUA.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Federal Reserve aplicar pelo menos um aumento de juros este ano subiu para 73,8%, contra 45,2% na semana anterior.

Expectativas de juros mais altos impulsionaram os rendimentos dos Treasuries dos EUA, reduzindo a atratividade de ativos sem rendimento, como a prata.

No início da sessão europeia, o rendimento do Treasury norte-americano de referência de 10 anos subiu para cerca de 4,57%, perto de uma máxima de duas semanas.

Dados fortes de emprego nos EUA reforçam expectativa de aperto

O sentimento dos investidores mudou após o último relatório de Nonfarm Payrolls (NFP) dos EUA mostrar um crescimento do emprego acima do esperado.

O relatório indicou que a economia dos EUA adicionou 172.000 empregos em maio, bem acima das estimativas do mercado de 85.000.

Além disso, a estimativa de abril foi revisada para cima para 179.000, ante 115.000 previamente reportados.

Os dados mais fortes do mercado de trabalho reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve pode manter uma política monetária restritiva por mais tempo.

Um mercado de trabalho resiliente costuma ser visto como oferecendo aos formuladores de políticas maior margem para manter juros elevados se a inflação permanecer acima da meta.

Preocupações com a inflação seguem em destaque

Preocupações com a inflação também contribuíram para a pressão nos mercados de metais preciosos.

Os preços elevados da energia, ligados à atual crise de abastecimento energético, já mantêm a inflação alta.

As preocupações do mercado se intensificaram após o ressurgimento do temor de um conflito mais amplo no Oriente Médio, depois que Israel e Irã trocaram ataques no fim de semana.

Investidores agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA para maio, prevista para quarta-feira.

A leitura do CPI geral deve subir 4,2% em base anual, ante 3,8% em abril.

A perspectiva da inflação tornou-se um fator-chave que influencia as expectativas sobre as futuras decisões de política do Federal Reserve.

O ouro recua apesar dos riscos geopolíticos

O ouro também ampliou seu recuo na segunda-feira, enquanto os investidores ponderavam uma combinação de dados econômicos dos EUA mais fortes, rendimentos do Treasury mais altos e a alta dos preços do petróleo.

O ouro à vista caiu 0,4% para $4,313.11 por onça às 03:02 GMT, somando-se à queda de quase 3% na sexta-feira que levou os preços ao nível mais baixo desde 24 de março.

Os futuros de ouro dos EUA com entrega em agosto recuaram 0,7% para $4,336.30.

Embora tensões geopolíticas normalmente sustentem o ouro via demanda por refúgio, os investidores pareceram mais focados no impacto inflacionário potencial dos preços de energia mais altos e na possibilidade de política monetária mais restritiva.

Os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 72% de um aumento de juros pelo Federal Reserve até dezembro, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group.

Pressão adicional ocorreu depois que a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou na sexta-feira que o mercado de trabalho parecia próximo do pleno emprego, enquanto a inflação permanecia alta o suficiente para manter opções de política mais restritivas disponíveis.

Preços do petróleo ampliam temores de inflação

O conflito no Oriente Médio adicionou outra camada de incerteza aos mercados financeiros.

Israel disse ter atingido alvos militares no oeste e centro do Irã na segunda-feira, apesar de relatos de que o presidente dos EUA, Donald Trump, teria instado o primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu a evitar novos ataques.

Os preços do petróleo subiram mais de $3 por barril enquanto os traders avaliavam o potencial de um conflito regional mais amplo e possíveis interrupções de oferta.

Embora preços de petróleo mais altos possam às vezes beneficiar o ouro por meio de preocupações inflacionárias, o aumento mais recente reforçou as expectativas de que o Federal Reserve pode precisar manter ou apertar ainda mais a política, limitando o suporte ao metal.

Perspectiva técnica da prata

Do ponto de vista técnico, a prata permanece sob pressão.

O XAG/USD negociava em torno de $66.50 no momento da redação, bem abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias em $74.44.

Isso sugere que a tendência de curto prazo continua baixista.

O Índice de Força Relativa (RSI) caiu para 33,62, pairando logo acima da zona de sobrevenda.

Embora isso indique que a pressão de venda continua dominante, também pode sugerir que o momentum de baixa está começando a moderar.

No lado positivo, a EMA de 20 dias em $74.44 representa o primeiro nível significativo de resistência.

Um movimento acima desse nível seria necessário para aliviar a atual perspectiva baixista.

No lado negativo, a prata se aproxima de sua mínima de quase seis meses, em $61.01.

Uma quebra abaixo desse nível poderia expor o metal a novas quedas em direção à marca de $60.00.