SCHD: Por que é um bom momento para comprar este ETF de dividendos

O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) manteve-se estável nos últimos dias, mesmo com o mercado acionário mais amplo em alerta, com os índices S&P 500 e Nasdaq 100 em queda livre. SCHD estava cotado a US$32,30, alguns pontos abaixo da máxima do ano. A seguir estão alguns dos principais motivos pelos quais este pode ser um bom momento para comprar este ETF de dividendos.

ETF SCHD tem fundamentos técnicos sólidos

O gráfico diário mostra que o preço da ação SCHD teve bom desempenho nos últimos meses e agora está negociado próximo da máxima histórica. Permaneceu consistentemente acima das Médias Móveis Exponenciais de 50 e 100 dias.

O principal indicador técnico é o fato de que ele formou, gradualmente, o altamente altista padrão de xícara e alça. Trata-se de um padrão comum composto por duas partes principais: uma xícara e uma alça. Neste caso, a seção da xícara formou-se entre 2 de março e 30 de abril. Em seguida formou-se a seção da alça em maio. 

Após romper acima da xícara, a ação agora tenta testar novamente a zona superior. Também está tentando formar um padrão de bandeira de alta, um sinal de continuação comum na análise técnica. 

Portanto, o caminho de menor resistência para o preço da SCHD é de alta, com o próximo nível chave a ser observado em US$40. Essa visão será confirmada quando subir acima do nível de resistência chave em US$32.

Gráfico do ETF SCHD | Fonte: TradingView

Potencial rotação de ações de crescimento para valor

O ETF SCHD teve desempenho superior ao do mercado acionário mais amplo neste ano, com retorno total de cerca de 19%, superior aos 8,40% do S&P 500. Também superou o Nasdaq 100, com viés tecnológico, que subiu 15%.

Ainda assim, apesar disso, os fluxos para o fundo têm sido relativamente contidos. Embora tenha adicionado US$10 bilhões neste ano, a maior parte desses ganhos ocorreu no início do ano. Mais recentemente, os fluxos permaneceram em uma faixa estreita enquanto os investidores migravam para nomes com forte peso em tecnologia. O ETF VOO recentemente ultrapassou a marca de US$1 trilhão em ativos.

Há indícios de que rachaduras estão se formando nos ativos com forte peso em tecnologia, com alguns dos maiores vencedores, como Micron e Nvidia, em correção. Analistas do Barclays e do Goldman Sachs também alertam que o recuo pode ser mais profundo do que o esperado. 

Portanto, se isso ocorrer, é provável que os investidores façam uma rotação para nomes de valor, como os presentes no ETF SCHD. Foi exatamente o que aconteceu no início deste ano, quando muitas ações de tecnologia estavam em dificuldade. 

Assim, se houver uma fraqueza prolongada do mercado acionário, é provável que os investidores retornem aos nomes de valor. Além disso, o ETF SCHD tem exposição mínima ao setor de tecnologia, sendo Qualcomm e Texas Instruments as maiores posições do setor no fundo.

Outro motivo pelo qual o ETF pode se sair bem ao longo do tempo é seu longo histórico de crescimento de dividendos, muito superior ao de fundos similares. Sua taxa CAGR de cinco anos é de 8,6%, acima da mediana do setor de 7%. Esse crescimento de dividendos, aliado ao fato de estar relativamente subvalorizado, aumenta a probabilidade de bom desempenho ao longo do tempo.