Alerta sobre preço do Ethereum cresce enquanto suporte de $1,600 fica sob pressão

O Ethereum caiu quase 14% desde a máxima de junho e rompeu abaixo de vários indicadores de tendência de longo prazo, deixando o mercado atento a saber se o suporte em torno de $1,600 resistirá à crescente exposição em derivativos.

Dados da Santiment mostraram que o Ethereum se aproxima do marco de 200 milhões de carteiras não vazias, enquanto dados da CryptoQuant apontaram para posições recordes em futuros na Binance. 

Ainda assim, apesar desses sinais de atividade na rede, o ETH continua sendo negociado perto dos níveis mais fracos do ano.

Por volta de $1,616 em 11 de junho, o Ethereum caiu 3.14% em 24 horas e 13.82% na última semana. 

A capitalização de mercado do token estava próxima de 195 mil milhões USD (aprox. R$ 1 biliões), com o volume diário de negociação alcançando cerca de 13,1 mil milhões USD (aprox. R$ 68,6 mil milhões).

A queda empurrou o ETH para uma área tecnicamente importante após perder cerca de 66% desde a máxima cíclica próxima de $4,800 e cerca de 14% desde o pico de junho em torno de $1,890.

ETH price analysis

A ação de preço recente colocou o Ethereum sob pressão tanto nos prazos diário quanto semanal.

Os dados do gráfico semanal mostram o ETH sendo negociado abaixo das médias móveis exponenciais de 100, 200 e 300 semanas, que atualmente estão próximas de $2,704, $2,522 e $2,245. 

Gráfico de preço ETH/USD semanal. Fonte: TradingView.

Perder os três níveis deixa uma grande zona de resistência acima e evidencia o quanto os compradores teriam de recuperar para restaurar uma estrutura de longo prazo mais forte.

Igualmente importante, a quebra abaixo da EMA de 300 semanas removeu um dos últimos suportes de tendência visíveis no gráfico de prazo mais alto.

Indicadores de fluxo de ordens continuam favorecendo os vendedores.

O delta de volume acumulado semanal permanece negativo, mostrando que a atividade de venda agressiva continuou a superar a pressão de compra apesar de vários ralis de alívio nos últimos meses.

No gráfico diário, o Ethereum tenta se estabilizar em torno da região de $1,600 após um declínio acentuado desde a área de $2,400 atingida em maio. 

Gráfico de preço ETH/USD diário. Fonte: TradingView.

Sinais de compra recentes surgiram perto da faixa de $1,550 a $1,600, mas a recuperação permaneceu limitada, o que sugere que os compradores em quedas ainda não geraram força suficiente para reverter a tendência de baixa.

O indicador diário de open interest long-short também aponta pressão vinda do posicionamento em derivativos. 

As leituras mais recentes mostram open interest do lado short em torno de 83.3 milhões comparado com open interest do lado long próximo de 43.7 milhões, deixando o posicionamento baixista quase duas vezes maior que o posicionamento altista no indicador. 

Ao mesmo tempo, ambas as séries apresentaram tendência de queda desde o início do ano, o que mostra que a participação enfraqueceu enquanto o preço continuou a cair.

O desequilíbrio de volume no gráfico diário parece amenizado na última vela, sem um forte desequilíbrio positivo visível junto ao salto de preço. 

Sem um desequilíbrio claro a favor dos compradores, a tentativa do ETH de defender $1,600 permanece frágil.

Uma recuperação acima de $1,680 seria o primeiro sinal de alívio de curto prazo, seguida por $1,750 e depois pela antiga máxima de junho próxima de $1,890. 

A falha em manter $1,600 enfraqueceria o cenário e traria $1,500 de volta ao foco.

Futures traders continue to dominate market activity

Enquanto os gráficos permanecem sob pressão, a atividade em derivativos continuou a se expandir.

O analista da CryptoQuant Darkfost relatou que a Binance atingiu uma nova máxima histórica em open interest de Ethereum medido em termos de ETH, com quase 3.7 milhões de ETH agora vinculados a contratos futuros. 

O analista também observou que a participação da Binance no total do open interest de Ethereum subiu acima de 44%.

Ao mesmo tempo, a média semanal da relação taker buy-sell da exchange melhorou de 0.95 para 1.0.

Segundo Darkfost, isso sugere que a pressão vendedora diminuiu, embora os dados ainda não indiquem que os compradores tenham assumido o controle.

Mais evidências de atividade especulativa vieram do analista da CryptoQuant Arab Chain, que informou que o desequilíbrio de volume perpétuo-para-spot da Binance subiu para cerca de 0.90. 

O analista acrescentou que a pontuação Z da média móvel de 30 dias alcançou aproximadamente 2.53, posicionando a métrica bem acima das normas recentes.

Dados citados por Arab Chain mostraram volume de contratos perpétuos perto de 5.57 milhões de unidades comparado com cerca de 290,000 unidades no volume spot.

Tal disparidade indica que traders alavancados estão contribuindo mais para a descoberta de preço atual do que participantes do mercado spot.

Um mercado fortemente movido pela atividade em futuros pode ficar vulnerável a liquidações súbitas se as posições começarem a se desfazer, particularmente quando o preço está próximo a um nível de suporte importante.

Adoption grows despite weak price performance

Além da ação de preço, a rede do Ethereum continua a crescer.

A Santiment relatou que a blockchain agora possui quase 195 milhões de carteiras não vazias, cerca de 230% mais do que os 59 milhões do Bitcoin. 

De acordo com a empresa de análise, o Ethereum está a apenas cerca de 5 milhões de endereços de alcançar o marco de 200 milhões.

A empresa atribuiu o crescimento à atividade contínua em staking, finanças descentralizadas e outras aplicações on-chain.

Enquanto isso, o colaborador da CryptoQuant DustyBC disse que as reservas de Ethereum em exchanges caíram para seu nível mais baixo registrado. 

Reservas mais baixas em exchanges reduzem a quantidade de ETH prontamente disponível para venda caso a demanda melhore.

No entanto, a queda nas reservas não foi suficiente para compensar a fraqueza em outros pontos do mercado.

Outro cenário de baixa veio do analista Ali Charts, que destacou o modelo Delta Price da Alphractal. 

Segundo o analista, a métrica atualmente se situa perto de $700, um nível que coincidiu com os anteriores fundos cíclicos importantes do Ethereum.