SCHD ETF: Por que este fundo 'anti-IA' supera os índices S&P 500 e Nasdaq 100

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) teve um bom desempenho este ano, apesar de negociar dentro de uma faixa estreita nas últimas semanas. Seu retorno total subiu 19% no ano, superando o QQQ da Invesco, que rendeu 15.2%, assim como o JEPI do JPMorgan em 7.0% e o VOO da Vanguard em 7.53%.

Entradas do SCHD ETF dispararam este ano

O SCHD também atraiu capital substancial de investidores, com suas entradas líquidas subindo em mais de $12 billion. Esse aumento elevou seu total de ativos para mais de $96 billion. Suas entradas neste ano são maiores do que as de outros ETFs de dividendos de destaque, como DGRO e VYM. 

O SCHD se saiu bem apesar de ter exposição limitada ao superciclo da inteligência artificial. Em vez disso, a maior parte de suas empresas está concentrada em setores tradicionais, como bens de consumo básicos, saúde, energia e industriais. 

UnitedHealth Group tornou-se sua maior posição, respondendo por 4.50% de suas participações. As ações da UNH protagonizaram uma recuperação em forma de fênix após uma grande turbulência que arrastou o papel até um mínimo de $234 no ano passado. Desde então, subiram mais de 80% a partir daquele ponto mais baixo, com a capitalização de mercado saltando para mais de $388 billion. 

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A arrancada da UnitedHealth reflete a de outras seguradoras. As ações da Humana subiram 133% desde seu ponto mais baixo neste ano, enquanto a Elevance Health avançou 43%. Centene e Molina Healthcare também subiram nos últimos meses.

A Merck, um dos principais nomes do setor de saúde, tornou-se a segunda maior posição do SCHD, já que a ação subiu 65% desde as mínimas de 2025 e está aos poucos se aproximando de sua máxima histórica. 

Outros nomes de destaque no SCHD ETF incluem empresas como Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola e Verizon Communications. Todas essas companhias têm exposição limitada ao boom da IA que impulsionou outros ETFs como o VOO e o DRAM neste ano. 

Como resultado, ele é visto pelos participantes do mercado como uma hedge técnica contra a liquidação ligada à IA. Seus investidores acreditam que empresas de valor terão bom desempenho caso o boom da IA comece a desacelerar. Um bom exemplo ocorreu no início deste ano, quando o ETF subiu a uma máxima recorde enquanto os principais nomes de IA recuavam.

Análise técnica do SCHD ETF

Gráfico do Schwab US Dividend Equity ETF | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Schwab US Dividend Equity ETF se recuperou bem após atingir o fundo em $30.2 em março. Formou um canal ascendente e agora flutua ligeiramente acima do seu limite inferior. Na maioria dos casos, mercados de alta tendem a se iniciar quando um ativo salta acima do lado inferior do canal. 

O SCHD manteve-se firme acima das médias móveis de 50 e 100 dias. Também formou um padrão de xícara e alça, um sinal comum de continuação de alta na análise técnica. 

Portanto, o ETF provavelmente continuará subindo, com os comprados mirando a máxima do ano de $32.92. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente até o próximo patamar psicológico de $35.