Ações da Hims & Hers disparam após Canaccord elevar preço-alvo antes de revisão da FDA

As ações da Hims & Hers Health HIMS subiram 9% na quarta-feira depois que a Canaccord Genuity elevou seu preço-alvo para a empresa de telemedicina, citando melhora nas tendências de vendas, momentum no negócio de perda de peso e otimismo crescente em torno da oportunidade com peptídeos.

A analista da Canaccord, Maria Ripps, manteve a classificação Buy para o papel enquanto aumentava seu preço-alvo para $40, de $32, implicando upside adicional em relação aos níveis atuais.

A alta ocorre após um forte segundo trimestre para a Hims & Hers, com a ação registrando ganho de aproximadamente 67% no período.

Canaccord vê momentum operacional em melhoria

Ripps afirmou que a Hims & Hers continua a se beneficiar de dados de gasto com cartão de crédito mais fortes e do lançamento de medicamentos de marca para perda de peso.

A analista observou que a Hims se tornou um dos maiores parceiros de telemedicina da Novo Nordisk para medicamentos de perda de peso.

A empresa também ampliou sua presença internacional ao lançar semaglutida genérica no Canadá no final de maio e concluiu a aquisição da Eucalyptus no início de junho.

Segundo a Canaccord, os dados de gasto com cartão de crédito mostraram que o crescimento ajustado das vendas ano a ano melhorou ao longo do trimestre, subindo dos dígitos únicos médios/altos em abril para os altos 10% em junho.

A empresa gerou $2.37 billion em receita nos últimos 12 meses, registrando crescimento de receita de 33% e margem bruta de 73%.

A Canaccord também afirmou que a melhora no sentimento em torno da estratégia de peptídeos da Hims tornou-se outro catalisador positivo para investidores.

Revisão da FDA coloca oportunidade com peptídeos em foco

A atenção dos investidores agora se volta para a reunião do Pharmacy Compounding Advisory Committee da FDA, agendada para 23–24 de julho.

Espera-se que o comitê avalie sete peptídeos após a equipe técnica da FDA recomendar que não se permita que farmácias de manipulação os produzam, citando evidências limitadas que respaldem seu uso e preocupações de segurança não resolvidas.

Os peptídeos em revisão incluem BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax e TB-500.

Os cientistas da FDA disseram que as evidências disponíveis eram insuficientes para apoiar a manipulação e observaram que riscos potenciais de segurança não puderam ser excluídos.

A ex-membra do comitê consultivo, Dra. Anita Gupta, afirmou que revisões anteriores identificaram preocupações sobre respostas imunes.

"Na época, a FDA apresentou muitos dados de eventos adversos que mostraram haver risco de imunogenicidade — reações imunes — e isso levantou alguns sinais de alerta para o comitê."

Ela também alertou sobre questões de qualidade do produto, dizendo que alguns produtos de peptídeos apresentaram "metais pesados", "contaminação microbiana" ou rotulagem incorreta.

Apesar da recomendação da equipe técnica da FDA, Ripps permanece otimista quanto à oportunidade de longo prazo, observando que a composição atual do comitê consultivo parece mais favorável aos peptídeos.

Analistas veem decisão como catalisador chave

A Hims já se posicionou para uma possível expansão em terapias com peptídeos.

No início deste ano, a empresa adquiriu uma instalação de fabricação de peptídeos na Califórnia para fortalecer sua cadeia de suprimento doméstica e apoiar trabalhos futuros em saúde preventiva, otimização metabólica, desempenho cognitivo e ciência da recuperação.

Vários analistas acreditam que o mercado de peptídeos poderia representar uma oportunidade de receita multibilionária caso a regulamentação se torne mais favorável.

O analista da Needham, Ryan MacDonald, descreveu a recomendação da equipe técnica da FDA como inesperada, mas disse que ela não representa o resultado final.

"Isso não é o fim da conversa", disse ele à comunidade de investidores Hims House no X, acrescentando que as chances de aprovação podem ser "ligeiramente menores", mas que ele "ainda opera sob a suposição de que serão aprovados."

MacDonald observou que o comitê consultivo ainda precisa revisar as evidências científicas, ouvir o feedback das partes interessadas e fazer sua recomendação antes que a FDA emita uma decisão final.

Ele também afirmou que a liderança da FDA determina, em última instância, o resultado, enquanto o Department of Health and Human Services supervisiona a agência, com o secretário de Saúde Robert F. Kennedy Jr. tendo expressado publicamente apoio à desregulamentação dos peptídeos.