Nikkei 225 na corda bamba enquanto iene retoma queda; padrão altista surge

O índice Nikkei 225 recuou na segunda-feira enquanto os investidores se concentravam na fraqueza do iene japonês e nas possíveis ações do BoJ. Também caiu um pouco antes de dados macro cruciais do Japão. Negociava-se em 69.230, alguns pontos abaixo da máxima do ano de 72.750.

Ações japonesas recuam em meio à fraqueza do iene

O índice Nikkei 225 caiu modestamente enquanto o iene japonês retomava sua derrocada. O par USD/JPY subiu para 161,77 na segunda-feira, em leve alta em relação à mínima da semana passada de 160,62. 

A fraqueza do iene japonês foi agravada pelo aumento do receio de que o Banco do Japão (BoJ) fique atrás da curva no aperto monetário. Também caiu devido ao diferencial entre as taxas de juros do Japão e dos EUA. 

O BoJ aumentou as taxas de juros em 0,25% na última reunião, elevando-as a uma máxima de 20 anos de 1%. Nos EUA, o Federal Reserve as manteve inalteradas entre 3,50% e 3,75%, com autoridades sinalizando disposição para elevar as taxas ainda este ano se a inflação se mantiver teimosamente alta.

Um iene mais fraco é uma faca de dois gumes no Japão. Beneficia empresas voltadas para exportação, tornando seus produtos um pouco mais competitivos em preço. Além disso, favorece empresas com grandes operações fora do Japão.

Por outro lado, um iene mais fraco afeta empresas que dependem de matérias‑primas importadas, pois seus custos costumam subir. 

O índice Nikkei 225 reagirá a qualquer intervenção potencial do BoJ. Ele pode intervir comprando ienes diretamente, usando seu balanço massivo. Já gastou mais de $70 billion em intervenções este ano. Alternativamente, o banco pode elevar as taxas para reduzir a diferença com os EUA. 

O próximo catalisador-chave para o Nikkei 225 serão dados macro importantes do país. Por exemplo, o Japão publicará na terça-feira os últimos dados de gastos das famílias. Economistas esperam que o relatório mostre queda de 2,2% em maio, após recuar 0,5% no mês anterior.

O Japão também divulgará sua conta corrente e dados de concessão de empréstimos bancários na quarta-feira, seguidos pelo Producer Price Index (PPI) na sexta-feira. Economistas esperam que o próximo número do PPI seja de 6,8%, sinal de que a inflação permaneceu em nível elevado.

O índice Nikkei 225 também reagirá às atas do Federal Reserve, que fornecerão mais informações sobre o que esperar ainda este ano.

Análise técnica do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Ni225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 recuou da máxima histórica de 72.750 para 69.274. No lado positivo, o índice formou lentamente um padrão de cunha descendente, um sinal comum de reversão altista. 

Também formou um padrão semelhante a uma bandeira altista, composto por uma linha vertical e um canal descendente. Além disso, permanece acima das médias móveis de 50 e 100 dias.

Portanto, o índice provavelmente vai se recuperar no final desta semana, com investidores mirando a máxima histórica de 72.750.