Ações da Morgan Stanley em foco após Goldman Sachs prever boom de M&A

As ações da Morgan Stanley oscilaram recentemente, mesmo com a empresa de Wall Street divulgando resultados financeiros sólidos. MS estava negociada a $218, alguns pontos abaixo de sua máxima histórica de $232. Essa consolidação pode levar a uma forte recuperação após uma previsão importante do Goldman Sachs.

Previsão-chave do Goldman Sachs pode impulsionar as ações da MS

A Morgan Stanley está se beneficiando de tendências importantes nos EUA neste ano. Mega-IPOs estão em alta, e os analistas esperam que os acordos de fusões e aquisições (M&A) acelerem no curto prazo. 

A Morgan Stanley foi um dos bancos que obteve ganhos extraordinários com o recente IPO da SpaceX. Estima-se que o banco tenha arrecadado mais de $100 milhões no processo.

O banco provavelmente se beneficiará de mais IPOs, incluindo empresas como Anthropic e OpenAI. 

Mais notavelmente, analistas do Goldman Sachs preveem que o boom de fusões e aquisições ainda tem espaço para continuar. Os negócios de M&A anunciados saltaram 32% neste ano, para $1,2 trilhão. O número de acordos anunciados subiu 12% no mesmo período. 

Em um relatório, o banco afirmou que essa tendência continuará, apoiada por um crescimento econômico estável, confiança saudável dos CEOs e um pano de fundo regulatório favorável. O banco acrescentou que: 

“Alvos prováveis de M&A devem se beneficiar do atual surto de atividade de M&A, que não parece estar totalmente precificado em suas avaliações.”

Se isso estiver correto, a Morgan Stanley será uma das principais beneficiadas. Dados da Dealogic estimam que é a terceira no setor de M&A neste ano, atrás do Goldman e do JPMorgan. Ela esteve envolvida em negócios no valor de mais de $831 bilhões. 

A empresa também ocupa o terceiro lugar em bookrunning de mercados de capitais em ações (ECM), com o valor de seus negócios subindo para $51 bilhões. Também se tornou um player importante na captação de dívida.

Esses números são confirmados por seus resultados financeiros recentes, que mostraram que sua receita líquida subiu 27% ano a ano (YoY), para $21,3 bilhões. Foi um aumento de $1 bilhão em relação ao trimestre anterior. 

A receita de valores mobiliários institucionais aumentou 44%, para $11 bilhões, enquanto sua área de wealth e investment management cresceu 14% e 6%, respectivamente. Esses itens subiram para $8,8 bilhões e $1,6 bilhão. Notavelmente, a provisão para perdas de crédito caiu para apenas $98 milhões durante o trimestre. Ted Pick, o CEO, disse:

“Conteúdo diferenciado de nossas equipes de Research continua a impulsionar altos níveis de engajamento de clientes. Wealth Management adicionou um recorde de $148 bilhões em ativos líquidos novos, com o total de ativos de clientes nas áreas de Wealth e Investment Management alcançando a marca de $10 trilhões.”

Ações da Morgan Stanley precisam superar o padrão de topo duplo

Gráfico das ações da MS | Fonte: TradingView

Tecnicamente, entretanto, o preço da ação da MS precisará superar o padrão de topo duplo em $230, cuja linha de pescoço está em $230. Além disso, a ação precisa vencer o risco de reversão à média. Reversão à média é uma situação em que um ativo tende a voltar às suas médias históricas. Neste caso, a ação está muito acima da média móvel de 200 dias de $184. 

Portanto, existe o risco de um recuo no curto prazo devido aos seus fracos indicadores técnicos. Por outro lado, um movimento acima do nível de resistência-chave de $230 apontaria para mais ganhos, potencialmente até a resistência-chave em $250.