3 ações de alto rendimento em dividendos que, segundo Wall Street, ainda têm potencial

Ações de dividendos de alto rendimento frequentemente vêm acompanhadas de um alerta.

Um aumento no rendimento pode indicar que a queda do preço das ações está expondo dúvidas sobre os lucros, a dívida ou se o pagamento pode ser mantido.

No entanto, Wall Street enxerga mais do que apenas renda em AT&T, Energy Transfer e UPS.

Com base nos preços mais recentes e nos pagamentos trimestrais declarados, as três oferecem rendimentos anuais indicativos de aproximadamente 4.8% a 6.6%.

Metas de analistas recentes também apontam para potenciais ganhos no preço das ações, embora essas previsões excluam dividendos e não sejam retornos garantidos.

AT&T stock: Cash flow supports a 4.8% yield

O dividendo trimestral da AT&T de $0.2775, ou $1.11 anualmente, implica um rendimento próximo de 4.8% com o preço da ação a $22.96.

O pagamento recebeu suporte dos resultados do segundo trimestre. A AT&T gerou $4.7 billion de fluxo de caixa livre, adicionou 432.000 clientes pós-pagos e reportou receita de $31.6 billion.

A empresa também registrou 646.000 adições de internet de conectividade avançada, reforçando o argumento de que a combinação de serviços móveis e de fibra pode reduzir a rotatividade de clientes.

O analista Peter Supino, do Wolfe Research, elevou a AT&T para Outperform e definiu um alvo de $29, o que implica cerca de 26% de potencial de alta.

O Barron’s informou que ele espera que o lucro ajustado por ação cresça aproximadamente 11% ao ano e afirmou que esse crescimento não está “precificado nas avaliações atualmente próximas do fundo”.

Supino também argumentou que a Starlink da SpaceX precisaria de anos e de espectro substancial para recriar uma rede móvel nacional.

A AT&T continua intensiva em capital e carrega dívida significativa. Seu apelo baseia-se, portanto, na geração de caixa confiável e na renda, em vez de crescimento rápido.

Energy Transfer stock: A 6.6% yield with expansion potential

A Energy Transfer paga $0.3375 por unidade trimestralmente, equivalente a $1.35 anualmente e a um rendimento indicativo de 6.6% a $20.42. A distribuição aumentou mais de 3% em relação ao ano anterior.

A analista Elvira Scotto, da RBC Capital, elevou seu preço-alvo para $23, ante $21, e manteve a classificação Outperform, implicando cerca de 13% de upside no preço antes das distribuições.

Em comentário reproduzido pelo The Fly, Scotto esperava “fortes resultados do 2T” entre as companhias midstream dos EUA, apoiados por preços de commodities, spreads regionais de gás e cargueiros de exportação.

Ela também destacou o aumento da demanda por gás natural e energia, bem como a necessidade de infraestrutura adicional para suportar as exportações de energia dos EUA.

A Energy Transfer opera 140.000 milhas de gasodutos e espera investir $5 billion a $5.5 billion em projetos de crescimento em 2026, principalmente na sua rede de gás natural.

As ressalvas são alavancagem, execução de projetos e exposição regulatória. A Energy Transfer também é uma master limited partnership, trazendo complexidade fiscal que investidores em dividendos podem não desejar.

UPS stock: A 5.7% yield attached to a turnaround

O dividendo trimestral da UPS de $1.64, ou $6.56 anualmente, rende cerca de 5.7% a $114.10.

O analista David Vernon, da Bernstein, elevou seu preço-alvo para $133, ante $130, e manteve a classificação Outperform.

Isso sugere aproximadamente 17% de upside antes dos dividendos.

O The Fly reportou que Vernon espera um “leve supera” quando a UPS reportar em 28 de julho, embora “a visibilidade para o segundo semestre” continue sendo uma preocupação.

A tese otimista baseia-se na racionalização da rede, na redução de pessoal e na retirada da UPS de pacotes de menor margem da Amazon.

A administração classificou 2026 como um ano de inflexão e espera que receita, lucro operacional e margens melhorem após a conclusão da redução de volume.