Ações da Nebius despencam antes dos resultados: o que o mercado de opções prevê

As ações da Nebius Group perderam momento e agora estão em um forte mercado de baixa após caírem mais de 37% desde a máxima do ano. NBIS caiu para $189, com analistas e investidores agora focados nos próximos resultados, que serão divulgados na quarta-feira da próxima semana.

Ações da Nebius Group despencaram em meio a preocupações com IA

Nebius Group é uma das principais empresas de neocloud que opera grandes data centers, oferecendo serviços a empresas como Meta Platforms, Revolut e Microsoft. 

As ações da companhia sofreram pressão nas últimas semanas, já que investidores permanecem preocupados com vários riscos. 

Por exemplo, existe o risco de que o setor esteja se tornando altamente competitivo. A SpaceX já recebeu grandes pedidos da Reflection AI, Anthropic e Google.

Mais importante, a Meta Platforms, seu principal cliente, também está entrando gradualmente no setor. Reportagens indicam que ela está considerando vender seu espaço extra para outras empresas, uma medida que renderá bilhões de dólares ao longo do tempo.

Mais competição vem de empresas de mineração de Bitcoin como Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf e Hive Digital. Embora os investimentos em data centers devam crescer, a concorrência crescente pode impactar empresas como Nebius e CoreWeave.

Além disso, há o risco de que os gastos planejados da Nebius sejam maiores do que o esperado devido ao aumento dos custos de memória, servidores e GPUs. Isso, por sua vez, pode levar a Nebius a tomar mais empréstimos e até vender ações para financiar suas operações.

Mercado de opções prevê volatilidade após os resultados

A Nebius Group divulgará seus resultados financeiros na próxima semana, e os analistas esperam que mostrem aceleração do crescimento no último trimestre. A estimativa média é que sua receita tenha subido 446% no trimestre, para $574 milhões. Esse crescimento a coloca entre as empresas de crescimento mais rápido do setor.

Mais dados mostram que os analistas projetam que a receita anual deste ano deve saltar um impressionante 538%, para $3.38 billion. Em seguida, deve superar $11.46 billion no ano seguinte, à medida que cumpre suas obrigações de data center. 

Mais notavelmente, espera-se que a empresa gere fluxo de caixa livre negativo enquanto continua os gastos. No último trimestre, a empresa registrou um fluxo de caixa negativo de mais de $3.3 billion. 

O mercado de opções aponta para mais volatilidade na próxima semana. Opções com vencimento na próxima semana mostram que a volatilidade implícita está em 157%, acima da média histórica de 150%. A relação put/call é de 1.47, sinal de que há mais puts do que calls, o que é um sinal baixista.

De forma semelhante, as que vencem em August 21 apresentam uma relação put/call de 2.64, o que significa que os traders estão comprando proteção de prazo estendido além do próprio evento de resultados, e não apenas se protegendo contra o anúncio imediato. 

Análise técnica do preço das ações da Nebius

Gráfico das ações da Nebius | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação NBIS atingiu o pico de $299.96 e então iniciou uma correção substancial até uma mínima de $145.9, ligeiramente abaixo do nível de retração de Fibonacci de 50% em $157. Sua mínima também coincidiu com a Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias.

Existem sinais de que a ação formou um pequeno padrão de topo triplo, um sinal de reversão baixista popular. Portanto, é provável que a ação seja altamente volátil após a divulgação dos resultados financeiros. O mercado de opções estima um movimento acima de 10%. Assim, com os puts superando os calls, isso significa que pode cair para entre $155 e $160.