A ação da Fastly disparou após resultados: até onde pode subir?

A ação da Fastly subiu de forma parabólica nesta semana, atingindo seu nível mais alto desde 5 de maio deste ano e ficando 78% acima do seu ponto mais baixo em julho. Ela disparou 174% no ano, superando o mercado mais amplo, já que o Nasdaq 100 e o S&P 500 avançaram menos de 20% no ano. Então, a ação pode subir 25% e testar novamente a máxima do ano?

Os negócios da Fastly vão bem, e a IA impulsionará seu desempenho

A Fastly é uma empresa de tecnologia de ponta que fornece vários produtos e serviços, incluindo CDNs, segurança e soluções de edge computing. Suas soluções são usadas por clientes de destaque como JetBlue, Financial Times, USA Today, Carvana, Duolingo e Squarespace. 

Os negócios da Fastly registram forte demanda, com a plataforma processando mais de 5 trilhões de solicitações por dia. Esse crescimento provavelmente continuará nos próximos meses à medida que a necessidade por segurança web aumenta. 

A empresa, que compete com a Cloudflare (NET), atende 624 grandes clientes, com o gasto anualizado médio subindo para mais de $1.1 milhão.

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Seu relatório de resultados, divulgado esta semana, mostrou que a receita subiu 23% no segundo trimestre, para $183.3 milhões. Esse crescimento coincidiu com o aumento da margem bruta, passando de 59% no Q2’25 para 63.3%, enquanto o prejuízo líquido melhorou para $15.6 milhões. 

Em comunicado, a diretoria elevou a orientação para frente, com a receita do terceiro trimestre projetada entre $184 milhões e $190 milhões, e a estimativa para o ano inteiro entre $732 milhões e $746 milhões. O limite superior da previsão ficou acima dos $738 milhões esperados. Também superou a maior estimativa dos analistas, de $744 milhões. 

Diferentemente de muitas empresas do setor de software, há sinais de que os negócios da companhia se sairão bem na era da IA. Por um lado, com o aumento do número de agentes de IA, muitos desenvolvedores de sites e aplicativos precisarão dos serviços de provedores de CDN e segurança. Isso explica por que outras ações de cibersegurança como Palo Alto Networks e CrowdStrike dispararam este ano.

Ainda assim, um risco chave para a Fastly é que ela está altamente supervalorizada, com o P/L projetado subindo para 52. Esse múltiplo é muito superior à média do S&P 500, de 20, e à mediana do setor de tecnologia, de 24. O mesmo vale para a estimativa de valuation pela Regra dos 40, que está abaixo de 20%.

Análise técnica da ação da Fastly

Gráfico da FSLY | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação FSLY formou um padrão de fundo duplo em $15.67 e um neckline em $22.1, seu nível mais alto em 2 de junho. Agora ela ultrapassou o neckline e o retestou, o que costuma ser um sinal de continuação.

A ação atingiu agora o nível de retração de Fibonacci de 23,6%. Mantém-se também acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, enquanto o Índice Direcional Médio (ADX) subiu para 25, seu maior nível desde 21 de abril.

Portanto, a ação pode continuar subindo no curto prazo, com o próximo alvo-chave sendo a máxima do ano de $34.83, seu nível mais alto em 7 de abril deste ano. Esse preço fica cerca de 25% acima do nível atual.