Análise da ação IREN após resultados da CoreWeave e acordo com a Anthropic

As ações da IREN subiram mais de 7.5% na sessão pré-mercado após uma série de boas notícias no setor de neocloud. Saltaram para $43.3, alta de quase 50% em relação ao nível mais baixo em 29 de junho deste ano. 

Ações da IREN disparam após notícias positivas no setor de neocloud

A IREN, uma das principais empresas do setor de neocloud, subiu nesta semana após notícias relevantes do segmento. Primeiro, a Nvidia, um dos principais acionistas, assinou um acordo de $500 bilhões com empresas como BlackRock e BlackStone para financiar companhias do setor de IA. 

Esse acordo transforma os chips da Nvidia em uma nova classe de ativos, movimento que beneficiará a IREN — uma empresa que precisa de bilhões de dólares para concretizar suas ambições em IA. 

Em segundo lugar, há sinais de que a demanda por empresas de neocloud continua crescendo este ano. Um bom exemplo é Riot Platforms, que fechou um acordo de $9 bilhões com a Anthropic. 

Mais sinais dessa demanda vieram da CoreWeave, a maior empresa do setor, que disse que sua receita subiu para $2.57 bilhões no segundo trimestre, ante $1.2 bilhão no mesmo período do ano passado. Seu backlog saltou para $104 bilhões, sinal de forte demanda por seus produtos. 

Além disso, o Goldman Sachs mantém-se otimista em relação a alguns nomes importantes do setor. O banco de Wall Street recentemente elevou sua previsão para as ações da Nebius. Agora espera que a Nebius tenha um EBITDA anual de $30 bilhões até 2030. 

Analistas esperam que seu crescimento continue

As ações da IREN podem se beneficiar do crescimento contínuo da receita. Em um comunicado recente, a IREN afirmou ter fechado acordos no valor de $2.8 bilhões com grandes desenvolvedores de IA como Perplexity, Figure AI, Together AI e Fluidstack. Como resultado, a administração decidiu elevar sua meta de ARR para mais de $4 bilhões. 

A companhia divulgará seus resultados financeiros no final deste mês. A estimativa média entre analistas é de que sua receita caiu 26% no segundo trimestre, para $139 milhões. Esse declínio se deve ao seu pivô em relação à indústria de mineração de Bitcoin.

No acumulado do ano, porém, sua receita deve saltar de $510 milhões no ano passado para $722 milhões. Em seguida, deve subir para $3 bilhões no ano que vem, impulsionada por contratos de grande porte, incluindo o de $9.3 bilhões com a Microsoft.

Ainda assim, há desafios importantes que podem prejudicar seu desempenho. Um deles é o aumento da depreciação. Por exemplo, no seu último relatório de resultados, a CoreWeave afirmou que sua depreciação e amortização subiram para $1.3 bilhão, parcela significativa dos $2.5 bilhões de receita. A D&A da IREN subiu para $121 milhões no primeiro trimestre. 

Outro desafio é que o setor está se tornando altamente competitivo, como evidencia o acordo recente da Riot Platforms com a Anthropic. Mais empresas de mineração de Bitcoin, como MARA Holdings, Cipher Mining e Core Scientific, entraram no segmento.

Além disso, o custo de operação está disparando, com os negócios de memória e chips registrando aumento de preços. Como resultado, será necessário mais caixa para ampliar os gastos e cumprir metas ambiciosas. Isso explica por que a companhia tem uma posição vendida de 26%.

O que vem a seguir para as ações da IREN?

Gráfico da ação IREN | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que as ações da IREN caíram para um nível de suporte crucial de $29, que coincide com o nível de 61.8% do retrocesso de Fibonacci. É aí que a maioria dos repiques normalmente ocorre. 

A ação formou um padrão de candle doji há duas semanas. Esse padrão é um dos sinais de reversão de alta mais comuns na análise técnica. Ela também permanece ligeiramente acima da extremidade inferior da ferramenta Pitchfork de Andrews. 

Portanto, a ação pode se recuperar mais no curto prazo. Se isso ocorrer, pode continuar subindo, potencialmente até o nível psicológico de $50.