Rali da SPCE é testado com posições vendidas perto de 30% antes dos resultados

As ações da Virgin Galactic subiram por sete dias consecutivos, atingindo seu ponto mais alto desde 22 de junho, à medida que investidores compraram a queda em empresas espaciais. A SPCE saltou para $3.30 na terça-feira, alta de quase 40% em relação ao seu menor patamar deste ano. Agora o foco se volta para o balanço, que sai em um momento em que o interesse vendido da companhia subiu para quase 30%.

Virgin Galactic é uma empresa fortemente vendida

Os investidores continuam a vender ações da Virgin Galactic a descoberto. Dados do Seeking Alpha mostram que a companhia é uma das mais vendidas em Wall Street, com o interesse vendido subindo para quase 30%. Isso significa que um terço de suas ações está nas mãos desses investidores que acreditam que o papel seguirá caindo.

Esses vendedores a descoberto se saíram bem, já que a ação permanece 63% abaixo do seu maior patamar neste ano. Esse recuo ocorreu depois de um short squeeze que passou de uma mínima de $2.13 em abril para uma máxima de $8.90 em 1º de junho. O squeeze inicial ocorreu quando a maioria das empresas espaciais subiu antes do IPO da SpaceX. 

Há razões pelas quais esses investidores estão vendidos na companhia. Uma das principais preocupações é o consumo de caixa, que ocorre porque a empresa ainda não iniciou operações comerciais. Em abril, levantou cerca de $52 milhões em uma oferta at-the-market e tinha cerca de $84 milhões remanescentes nesse programa. 

Esses ATMs provocaram uma diluição substancial entre investidores de longo prazo e, infelizmente, há o risco de que a empresa levante mais capital nos próximos meses. Mesmo após o início das operações comerciais, levará mais tempo para a companhia alcançar lucro. 

Além disso, a Virgin Galactic atua em uma indústria ainda não comprovada. Embora seu negócio tenha registrado reservas substanciais, não está claro se terá crescimento sustentável ao longo do tempo. 

Virgin Galactic divulgará resultados

O próximo catalisador-chave para as ações SPCE serão os resultados trimestrais, que saem em 12 de agosto após o fechamento do mercado. 

Esses resultados não devem mostrar crescimento substancial de receita. De fato, a estimativa média entre analistas é de que sua receita no trimestre tenha ficado em apenas $128k. Para o ano, os analistas projetam a receita anual em $12.72 million, subindo para $297 million no ano seguinte.

Nos últimos resultados financeiros, a empresa informou que sua posição de caixa era de $251 million no primeiro trimestre. Suas despesas operacionais foram de $66 million, uma grande melhora em relação aos $89 million anteriores. Além disso, o prejuízo líquido melhorou para $65 million, ante $84 million no mesmo período do ano anterior. 

A empresa terá a oportunidade de atualizar sobre seus negócios. No último relatório de resultados, informou que continuará os testes do SpaceShip, antes dos voos previstos para o quarto trimestre do próximo ano.

Análise técnica das ações SPCE

Gráfico das ações da Virgin Galactic | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação da Virgin Galactic bateu $2.42, seu nível mais baixo em junho, julho e agosto deste ano. Formou um padrão de triplo fundo, um sinal comum de reversão altista na análise técnica. 

A ação agora ultrapassou a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, um sinal de que os touros estão ganhando controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) subiu para 62, indicando que o momentum de alta continua. O índice ADX também avançou para 25, sinalizando que os touros estão no comando por enquanto. 

Portanto, há probabilidade de que a ação suba após os resultados. Se isso ocorrer, pode subir até o nível psicológico de $5.