A ação da Bloom Energy formou um padrão raro: saltará para $300 em breve?

As ações da Bloom Energy se recuperaram recentemente, passando da mínima de agosto de $157.2 para uma máxima de $248 hoje. Essa recuperação coincidiu com a rotação em direção às empresas de IA e com seus sólidos resultados financeiros. Formou um padrão de ombro-cabeça-ombro invertido, apontando para mais valorização.

Bloom Energy registra forte demanda

Um dos principais temas no mercado financeiro este ano tem sido o boom da inteligência artificial que levou a um aumento nas implantações de centros de dados. Esse crescimento beneficia a maioria das empresas do setor de tecnologia e seus fornecedores.

Bloom Energy desempenha um papel importante na indústria por causa de seu crescente participação de mercado no setor de geração de energia. Fechou acordos importantes com as principais empresas de centros de dados, como Nebius e Oracle. 

Na semana passada, a empresa anunciou a expansão de um acordo com a MiTAC, que usará sua tecnologia para alimentar sua planta em Fremont. A MiTAC já utiliza a tecnologia da empresa em sua instalação em San Jose. 

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Bloom Energy continuou a crescer no segundo trimestre. Sua receita saltou 165% para $1.06 billion, acima do esperado pelos analistas.

As margens brutas da empresa ampliaram-se para 33.4% ante 26.7% no período anterior, com o resultado operacional subindo para $182.2 million. Anteriormente, havia gerado $185 million em resultado operacional. 

A receita trimestral foi notável por ser superior ao que a empresa obteve nos quatro trimestres de 2021. Em comunicado, KR Sridhar, seu fundador, disse:

“Hoje, todos os principais hyperscalers dos EUA e mais de uma dezena de neoclouds norte-americanas, laboratórios de IA e operadores de data centers em colocation validaram e aprovaram nossas soluções de energia para suas fábricas de IA. A Bloom é agora um padrão para energia no local destinada à IA.”

O mais importante é que a empresa elevou sua orientação para o ano. Espera faturar entre $3.9 billion e $4.2 billion este ano, com a margem bruta subindo para 34%. O resultado operacional é esperado entre $800 million e $900 million. Analistas projetam que a receita alcance $6.77 billion no próximo ano.

Esses números ajudam a justificar sua elevada avaliação, com o índice preço/lucro projetado subindo para 77. Esse múltiplo é muito superior ao segmento industrial, de 23. Além disso, seu índice preço/fluxo de caixa livre projetado de 92 é superior à mediana do setor, de 16.

O principal risco para a Bloom Energy é que o superciclo de IA comece a enfraquecer, o que é pouco provável por enquanto. A Nvidia já firmou um acordo que fará com que grandes instituições financeiras dos EUA ofereçam financiamento aos seus clientes.

A ação da Bloom Energy formou um padrão ombro-cabeça-ombro invertido

Gráfico do BE | Fonte: TradingView

O gráfico de quatro horas mostra que o preço das ações da BE tocou fundo em $157 e depois recuperou-se até os atuais $240. Uma análise mais detalhada mostra que formou gradualmente um padrão ombro-cabeça-ombro invertido, um sinal comum de reversão de alta na análise técnica.

A ação agora paira próxima à linha de pescoço desse padrão. Ela também se moveu ligeiramente acima da média móvel de 50 períodos. Portanto, há probabilidade de que a ação continue subindo, potencialmente até o nível psicológico de $300.