Ethereum sobe 18% com short squeeze de $1 bilhão impulsionando alta cripto

Ethereum rallyou 17.7% nas últimas 24 horas, para $2,249.80, com mais de $1 billion em posições short de ETH liquidadas, à medida que a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e novos desdobramentos regulatórios levaram traders de volta ao mercado cripto.

Dados da CoinGecko mostraram o ETH subindo de abaixo de $1,950 em 19 de agosto até um pico intradiário perto de $2,300 antes de se estabelecer próximo a $2,250 em 20 de agosto, deixando o token com alta de 19.3% nos últimos sete dias.

A alta ocorreu após um anúncio do Tesouro dos EUA em 19 de agosto de que dobraria, no mínimo, o tamanho das operações de recompra para suporte à liquidez de dívidas governamentais com vencimentos mais longos. 

O tamanho máximo de compra para títulos com cupom nominal de 10 a 20 anos e de 20 a 30 anos aumentará de $2 billion para pelo menos $4 billion por operação entre 9 de setembro e 4 de novembro.

A Reuters relatou que os rendimentos dos títulos do governo de longo prazo caíram até 10 pontos-base após o anúncio, enquanto criptomoedas e ouro avançaram. 

O rendimento do Treasury de 30 anos havia subido para quase 5.34% antes da intervenção, seu nível mais alto em quase duas décadas.

A queda dos rendimentos de longo prazo aliviou parte da pressão que vinha sobre ativos de risco, enquanto a decisão do Tesouro também adicionou suporte de liquidez ao mercado de títulos governamentais. 

O movimento de preço do ETH acelerou à medida que traders alavancados posicionados para perdas adicionais foram forçados a sair.

Dados da CoinGlass mostraram $1.13 billion em liquidações de ETH nas últimas 24 horas, das quais $1.02 billion vieram de posições short. As liquidações de long ficaram em apenas $104.16 million no mesmo período.

Em 12 horas, outros $560.52 million em shorts foram liquidados contra $56.27 million em longs, mostrando o quão concentrado o desenrolar das derivativos foi entre posições baixistas. 

Com o ETH rompendo $2,000 e depois $2,100, compras forçadas resultantes de liquidações de short somaram-se à demanda que já vinha pressionando o token para cima.

Notícias regulatórias de Washington também começaram a se acumular antes do rompimento.

A US Securities and Exchange Commission propôs em 18 de agosto a "Regulation Crypto Assets", introduzindo um marco específico de oferta para certos contratos de investimento envolvendo ativos cripto. 

O comissário da SEC, Mark Uyeda, disse que a proposta inclui uma isenção para startups cobrindo até $5 million ao longo de quatro anos e uma isenção separada de captação permitindo até $75 million durante um período de 12 meses.

A proposta da SEC também inclui um safe harbour condicional segundo o qual um ativo cripto seria considerado não sujeito a um contrato de investimento para fins de leis de valores mobiliários se as condições exigidas forem atendidas.

Um dia depois, o presidente dos EUA, Donald Trump, recebeu executivos das indústrias cripto e financeira na Casa Branca e instou o Congresso a aprovar uma versão do Digital Asset Market Clarity Act. 

Executivos de empresas como Coinbase, Robinhood e Kraken compareceram ao lado de reguladores federais, enquanto a CoinDesk reportou que o encontro precedeu uma reunião do Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee.

Fluxos institucionais também haviam se tornado positivos antes do ETH romper para cima.

Dados da SoSoValue mostraram que ETFs spot de Ethereum nos EUA registraram $71.47 million em entradas líquidas em 18 de agosto, liderados pelo ETHA da BlackRock com $64.68 million, ou cerca de 90% do total diário.

Análise de preço do ETH

O gráfico diário ETH/USDT da Binance mostra o ETH rompendo acentuadamente acima do seu Keltner Channel depois de passar grande parte de agosto entre aproximadamente $1,850 e $1,950.

Gráfico diário ETH/USDT. Fonte: TradingView.

A borda superior do Keltner Channel está atualmente em $2,109.87, enquanto as bandas média e inferior se situam em $1,954.43 e $1,798.99, respectivamente. 

Negociar o ETH perto de $2,245 coloca o preço bem acima da banda superior, confirmando forte momento no rompimento e indicando também que o movimento diário ficou esticado em relação à sua recente faixa de volatilidade.

O comportamento de volume tem apoiado o rompimento até agora. A leitura do On Balance Volume subiu acentuadamente para 32.48 million quando o ETH ultrapassou $2,000, mostrando que o salto de preço foi acompanhado por aumento do volume líquido comprador, em vez de ocorrer enquanto o OBV caía.

O Supertrend também virou para tendência de alta, com o indicador passando para abaixo do preço e atualmente em $2,014.74, tornando a área entre $2,000–$2,015 um nível importante para manter a estrutura diária altista.

Gráfico diário ETH/USDT. Fonte: TradingView.

Ao mesmo tempo, o ETH está negociando quase exatamente em seu VWAP de sessão em $2,247.24 após atingir máxima diária de $2,274.25. 

Negociar próximo ao VWAP após o pico inicial significa que compradores e vendedores estão transacionando perto da média ponderada por volume da sessão, em vez de o preço imediatamente recuar para a zona de rompimento.

O heatmap de liquidações 24 horas da Binance do CoinGlass coloca os pools significativos de liquidez remanescente mais próximos acima do preço, entre aproximadamente $2,275 e $2,300. Veja abaixo.

Heatmap de liquidações 24 horas ETH/USDT. Fonte: Coinglass.

Concentrações adicionais de liquidação podem ser vistas de aproximadamente $2,320 a $2,350.

Um movimento sustentado através de $2,300 poderia abrir caminho em direção à próxima zona de alvo potencial em $2,320–$2,350. 

Acima disso, outra área de resistência fica perto de $2,400–$2,450, onde o ETH enfrentou pressão vendedora repetida em abril e maio.

No lado de baixa, a liquidez permanece concentrada perto de $2,200, tornando esse o primeiro nível a observar caso o ETH perca o VWAP. 

Suportes técnicos mais fortes situam-se perto de $2,110 e $2,015, enquanto uma quebra abaixo do nível do Supertrend poderia colocar a linha média do Keltner em ~$1,954 novamente em foco.