Previsão das ações MSTR com alta do Bitcoin e entrada de ETFs

As ações da MSTR deram uma forte recuperação com a valorização do Bitcoin. A MSTR subiu para um máximo de US$ 115,65 na sessão pré-mercado, seu nível mais alto desde 22 de junho e 40% acima da sua mínima do ano. Da mesma forma, o YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) subiu para US$ 13,95, bem acima da mínima do ano de US$ 11,50.

MSTR sobe com alinhamento de catalisadores

As ações da MSTR subiram à medida que o Bitcoin continuou sua forte recuperação e o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas passou para a zona de ganância pela primeira vez em meses. Subiu para 61, em forte alta em relação à zona de medo extremo de 25 de alguns meses atrás. O Bitcoin e a maioria das altcoins normalmente se valorizam quando há ganância no mercado.

Após meses de consolidação, o Bitcoin realizou uma forte ruptura de alta, alcançando um máximo de US$ 72.396, seu nível mais alto desde 1º de junho. Subiu mais de 25% em relação à sua mínima do ano, e essa tendência pode continuar, já que agora tenta cruzar a Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias.

O Bitcoin está em alta enquanto instituições iniciam uma corrida de compras. ETFs spot de Bitcoin adicionaram mais de US$ 500 milhões em ativos na quarta-feira, elevando suas entradas mensais para mais de US$ 1,4 bilhão. Esses fundos agora detêm mais de US$ 84 bilhões em ativos sob gestão.

O Bitcoin também se mantém firme enquanto o índice do dólar dos EUA (DXY) cai. Após subir para US$ 101,80 em junho, o índice DXY caiu mais de 3%, para US$ 98,57, seu nível mais baixo desde 14 de maio deste ano. O BTC tende a se sair bem quando o dólar americano está em queda. 

Uma forte recuperação do Bitcoin seria positiva para as ações da MSTR, pois ela é a maior detentora. Detém 840.447 moedas atualmente no valor de mais de US$ 60,5 bilhões. 

Ações da MSTR enfrentam riscos importantes

Apesar da recuperação em curso, as ações da MSTR enfrentam riscos significativos adiante. Um deles é que formou lentamente um padrão de bandeira de baixa, composto por uma linha vertical e um canal horizontal. Esse padrão frequentemente conduz a uma forte quebra de baixa ao longo do tempo.

O Bitcoin permaneceu abaixo do importante nível de suporte de US$ 115, sua mínima de junho deste ano. Para que uma forte ruptura de alta seja confirmada, é preciso que ultrapasse essa resistência. Também precisa ficar acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias. 

Gráfico técnico da MSTR | Fonte: TradingView

A MSTR também enfrenta o risco da diluição contínua, que se intensificou nos últimos meses. Na segunda-feira, a empresa revelou que aumentou suas reservas em dólares em US$ 150 milhões, elevando suas reservas em dólares para US$ 4,8 bilhões. A companhia tem feito isso emitindo novas ações MSTR. Aumentou seu total de ações em circulação de 93 milhões em 2022 para 351 milhões atualmente.

A empresa provavelmente precisará captar mais recursos para recomprar as ações STRC e também para reforçar suas reservas de caixa. Precisa do caixa para pagar dividendos aos acionistas da STRC.

Além disso, há o risco de que o Bitcoin retome a tendência de queda, o que afetaria o valor de suas posições.