Ação Ondas cai enquanto posição vendida ultrapassa 40% e pressão aumenta

A ação Ondas tem oscilado nos últimos meses, passando da máxima do ano passado de US$15,30 para os atuais US$7,6, espelhando o desempenho de outras empresas de drones. ONDS estava negociada a US$7,61, mais de 50% abaixo de sua máxima histórica.

Esse recuo coincidiu com o desempenho em curso das empresas do setor de drones. A ação da AeroVironment caiu mais de 65% desde sua máxima histórica, enquanto a Kratos Defense & Securities (KTOS) está 64% abaixo do pico. 

Outras empresas importantes, como Red Cat Holdings, Unusual Machines e Draganfly, também despencaram. Essa queda ocorre mesmo com a demanda por drones continuando a crescer. 

Crescimento da Ondas Holdings continua

Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento da Ondas seguia em frente. Sua receita saltou 13% no segundo trimestre, para US$83 milhões, com o backlog atingindo US$757 milhões durante o trimestre. 

A administração acredita que a receita anual ficará entre US$525 milhões e US$550 milhões este ano, com o pipeline de contratos para os próximos dois anos estimado em US$11 bilhões. Esse crescimento ocorrerá à medida que os Estados Unidos e outros países aumentem seus investimentos em drones. 

O crescimento recente dos lucros ocorreu sob o programa Core + Growth, que ajudou a garantir US$175 milhões em novos pedidos. Ao mesmo tempo, a administração executou aquisições importantes, incluindo DZYNE Technologies e Cyberhawk, o que ampliou seu portfólio de tecnologia e soluções para clientes.

Essas aquisições devem contribuir para a continuidade do crescimento do negócio. A estimativa média entre analistas é que a receita do próximo trimestre seja de US$148 milhões, alta de 1.365% na comparação anual. Para o ano, a receita deve subir 957%, para US$536 milhões, seguida por US$1,01 bilhão no ano seguinte.

Analistas estão otimistas apesar do aumento da posição vendida

Apesar do forte crescimento da receita, os investidores estão céticos quanto ao futuro da empresa, o que explica a forte queda nos últimos meses. Uma análise mais próxima dos números mostra que a empresa tem posição vendida de 40%, o que significa que quase metade do float está vendida a descoberto. 

A posição vendida aumentou devido às perdas elevadas e ao fato de o setor estar se tornando extremamente competitivo. Além disso, a companhia gastou somas substanciais em M&A e pode precisar levantar capital. As ações em circulação subiram para 529 milhões, ante apenas 40 milhões em 2022.

Em uma nota recente, Timothy Horan, analista da Oppenheimer, elevou o preço-alvo de US$16 para US$18, enquanto Austin Bohlig, da Needham, colocou o alvo em US$19. Michael Latimore, da Northland Securities, aumentou o preço-alvo de US$16 para US$18. Outros analistas otimistas são da HC Wainwright, Stifel e Loop Capital.

Análise técnica da ação Ondas

Gráfico das ações ONDS | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação ONDS deslizou nos últimos meses, passando de US$14,10 em junho para os atuais US$7,60. Ela caiu abaixo da média móvel exponencial de 50 dias (EMA) e do nível de retração de 50% de Fibonacci.

A ação também caiu abaixo do nível de resistência chave de US$9,97, seu ponto mais alto em 12 de agosto. Portanto, esses indicadores técnicos sugerem que a ação continuará caindo, potencialmente até o próximo suporte-chave de US$6,22. Um movimento abaixo desse nível indicará mais quedas.