Esqueça o SCHD: por que o ETF BWET subiu 1,720% este ano

Os investidores voltaram sua atenção para o Schwab US Dividend ETF (SCHD) este ano, depois que ele subiu para uma máxima histórica, superando os fundos de referência que acompanham os índices Nasdaq 100 e S&P 500. O SCHD avançou 27% neste ano e está prestes a ultrapassar o Vanguard Dividend Appreciation (VIG).

Breakwave Tanker Shipping ETF é o fundo de melhor desempenho este ano

No entanto, outro fundo menor, conhecido como Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), está se saindo muito melhor. Saltou mais de 1,718% este ano, tornando-se o fundo de melhor desempenho nos Estados Unidos. Seus ativos sob gestão (AUM) saltaram para $119 million, enquanto sua taxa de administração é de impressionantes 3.50%.

O BWET subiu devido à crise em curso no Oriente Médio, que elevou os preços de frete aos níveis mais altos em anos. Este fundo usa contratos futuros de frete para acompanhar os movimentos nas tarifas de transporte por navio-tanque. Ele não investe em companhias de transporte marítimo.

LEIA MAIS: SCHD se aproxima do título de maior ETF de dividendos, mas riscos técnicos surgem

O BWET faz isso investindo em contratos futuros de frete com vencimentos de um a seis meses, com prazo médio ponderado entre 60 e 90 dias. 90% desses contratos são para Very Large Crude Carriers (VLCC), enquanto o restante é da classe Suezmax.

Os preços de frete aumentaram fortemente nos últimos meses, o que também ajudou a impulsionar as empresas de transporte marítimo às suas máximas históricas. Uma cesta de 35 ações listadas nos EUA e na Europa do setor de transporte subiu cerca de 68% neste ano e 82% nos últimos 12 meses. 

Os custos de transporte continuaram subindo esta semana depois que os EUA e o Irã retomaram suas atividades cinéticas. Na manhã de quinta-feira, o Irã anunciou que lançou vários mísseis e drones em direção ao Kuwait, um importante aliado dos EUA. Fez isso para retaliar os ataques recentes.

A crise em curso levou a uma queda no tráfego pelo Estreito de Hormuz, que responde por cerca de 20% das remessas de petróleo globais. Muitos navios estão atualmente presos nas proximidades do estreito, com operadores elevando os preços.

Essa tendência pode continuar em um futuro previsível, especialmente se a crise entre os dois países escalar. 

Ao mesmo tempo, a guerra Rússia–Ucrânia continua, com ambos os lados mirando infraestrutura-chave de transporte. Espera-se que os combates prossigam agora que as negociações fracassaram.

Análise técnica do ETF BWET

Gráfico do ETF BWET | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o ETF BWET disparou nos últimos meses e agora flutua próximo à sua máxima histórica. Manteve-se acima de todas as médias móveis e do indicador Supertrend. 

O risco, porém, é que o fundo esteja formando um padrão de topo duplo em $483 com um neckline em $336. Um topo duplo é um dos padrões de reversão de baixa mais comuns na análise técnica.

Portanto, existe o risco de que o fundo caia, a menos que os compradores o empurrem acima do nível de resistência chave em $483. Uma ruptura clara acima desse nível apontará para ganhos adicionais na direção de $500.