Prognoza prețului aurului înaintea datelor privind inflația din SUA, mărturie Powell

Prețul aurului a scăpat săptămâna aceasta, în timp ce investitorii așteaptă viitoarea declarație a lui Jerome Powell și datele privind inflația pentru consumatori din SUA. S-a tranzacționat marți la 2.360 USD, cu câteva puncte sub maximul său istoric de 2.452 USD.

Date macro SUA slabe

Aurul s-a mutat lateral după ce SUA au publicat o serie de cifre economice slabe săptămâna trecută. Un raport al Institutului de Management al Aprovizionării (ISM) a arătat că PMI de producție și non-producție au scăzut în zona de contracție în iunie.

Un alt raport al Biroului de Statistică a Muncii (BLS) a arătat că piața muncii se înmuia. În primul rând, BLS și-a retrogradat estimarea din luna mai de la peste 304k la 218k. Cel mai recent raport a arătat că economia a adăugat 206.000 de locuri de muncă în iunie.

Rata șomajului a crescut de la 4,0% în mai la 4,1% în iunie, mai mare decât cea estimată de 4,0%. De asemenea, câștigul mediu orar s-a redus la 0,3% (lun.) și 3,9% (anual) față de 0,4% și 4,1% anterioare.

Prin urmare, aceste cifre i-au văzut pe mulți economiști și-au ajustat estimările de reducere a ratei. Unii, inclusiv Mohamed El-Erian, au pledat pentru reduceri mai rapide ale ratelor, deoarece economia încetinește.

Aurul și alte metale prețioase precum argintul merge bine atunci când Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor. Acest lucru se datorează în parte pentru că semnele unei Fed conciliante duc la un dolar american mai slab. Într-adevăr, indicele dolarului (DXY) a scăzut de la maximul de luna trecută de 106,10 USD la 105,05 USD actual.

Datele privind inflația din SUA în viitor

Următorul catalizator important pentru prețul aurului este următoarea mărturie a lui Jerome Powell despre inflație în Congres. Declarația sa va oferi mai multe informații despre Rezerva Federală și când se așteaptă să înceapă să reducă ratele.

În declarațiile sale recente, Powell a insistat că economia este puternică și că Fed își va continua răbdarea atunci când va stabili când să înceapă reducerea ratelor dobânzilor. Acea afirmație a fost percepută ca fiind extrem de solicită.

Celelalte știri importante XAU/USD vor fi viitoarele date privind inflația din SUA programate joi. Acesta este un raport important care face parte din mandatul dublu al Fed.

Economiștii se așteaptă ca datele să arate că inflația din SUA a continuat să scadă în iulie, o mișcare pe care Fed o va saluta. Dacă aceste estimări sunt corecte, ei vor vedea că prețul aurului va continua să crească.

Datoria SUA și politica

Prețul aurului s-a descurcat bine în acest an, deoarece comercianții se concentrează asupra următoarelor evenimente cheie din Statele Unite, care pregătesc alegeri. Încă nu este clar dacă Donald Trump se va retrage treptat cu Joe Biden sau un alt candidat democrat.

Ceea ce este clar este că oricine va fi președintele, datoria publică a SUA va continua să crească. Datele arată că SUA are datorii de peste 38,88 trilioane de dolari sau peste 266 de mii de dolari per contribuabil.

Guvernul va continua aceste cheltuieli, ceea ce ar putea face ca țara să se confrunte cu dificultăți majore în următorii ani. De exemplu, dobânda netă netă a datoriei a crescut la peste 888 de miliarde de dolari.

Creșterea datoriei a determinat mai multe țări să cumpere datorii. China, Arabia Saudită, Egipt, Coreea de Sud și Franța conduc această cerere.

Analiza tehnică a prețului aurului

Graficul de aur de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul aurului a fost într-o cursă de taur pe termen lung, deoarece a sărit de la 1.050 USD în 2015 la aproape 2.400 USD în prezent. A crescut peste punctul crucial de rezistență la 2.067 USD, cel mai înalt punct între 2020 și 2023. Acesta a fost un nivel important, deoarece era partea superioară a modelului invers al capului și umerilor.

Aurul a rămas, de asemenea, peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) a format un model în creștere. Prin urmare, perspectiva aurului este neutră, următorul punct de urmărit fiind la maximul YTD de 2.450 USD. O pauză peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, deoarece cumpărătorii vizează 2.500 USD.