Prisanalys av Apple: En korrigering eller slutet på rallyt?

Teknikbranschen befinner sig nu i en korrigering från de senaste höjderna, men de flesta analytiker är faktiskt inte oroliga för den senaste svackan för teknikaktierna. Apple-aktierna fortsatte sitt fall från rekordhöjderna över 135 som registrerade under den första veckan i september. Trots detta finns det ingen anledning att få panik och så länge som priset på Apple-aktien ligger över 110 dollar är den fortfarande i "KÖP"-zonen.

Handlare och investerare bör fokusera på nästa omgång produktlanseringar som kommer de närmaste dagarna. Apple har bjudit in till ett 5G-iPhone-event den 15 september, men företaget kan eventuellt skjuta på de nya lanseringarna på grund av produktionsförseningar till följd av coronaviruses. Trots covid-19-pandemin går försäljningen av Apple-produkter extremt bra, så en lyckad telefonlansering kan leda till ökade intäkter.

Grundläggande analys

Aktien har varit en av marknadens största vinnare de senaste månaderna. Apples Q3-rapport och aktiesplit skickade kursen till en ny högstanivå någonsin på över 100 dollar (justerat efter splitten), och rallyt fortsatte sedan till 138 dollar. Sedan dess har stora förändringar skett på marknaden.

Apples aktier bröt under stödnivån på grund av rädslan för covid-19-pandemins effekter, men den senaste försäljningen skapade en attraktiv möjlighet för de som handlar på kort sikt. Till det aktuella priset kan Apple vara en mycket bra kortsiktig investering med goda tillväxtutsikter.

Jag sa kortsiktiga investeringar eftersom börsvärdet på 2 039 miljarder dollar enligt mig innebär att aktien är övervärderad och endast erbjuder möjligheter för de som handlar på kort sikt. Lönsamhetsförhållandet bekräftar också detta. P/E ligger på över 30 vilket är ett konstaterande på att aktien är dyr.

Företagets intäkter minskade till 260 miljarder dollar under 2019 från 265 miljarder dollar året innan, men tillväxtprojekten kommer att säkerställa att siffrorna blir ljusare i framtiden. Det är också värt att nämna att nettoresultatet för 2019 var 55 miljarder dollar, medan nettoresultatet för 2018 var 59 miljarder dollar.

Teknisk analys

Många handlare har väntat på en tillbakagång för att samla på sig mer av Apple-aktien, och den möjligheten är nu här. När vi tittar på diagrammet ovan (en årsperiod) ser vi att priset steg från 50 till 138 dollar innan priset började falla. Så länge som priset ligger över denna trendlinje ligger aktien i "KÖP"-zonen och det finns ingen indikation på att trenden ska vändas.

Om priset faller till trendlinjen och vi får se tjurarna ta vis så är det ett mycket bra tillfälle för kortsiktiga handlare, särskilt de som handlar med "stop-loss"- och "take profit"-ordrar. Trendlinjen representerar en mycket stark supportnivå, om priset bryter denna trendlinje skulle det vara en mycket stark "SÄLJ"-signal och öppna för en nedgång till 100 dollar (vilket också är en stark supportnivå). Om priset stiger över 120 dollar (en kortsiktig motståndsnivå) skulle det vara en bekräftelse på en tjurrusning och vägen skulle ligga öppen till 130 eller till och med 150 dollar.

Sammanfattning

Priset på Apple-aktien dalade från 138 till 111 dollar på mindre än fem handelsdagar och det aktuella priset ligger nu runt 117 dollar. Trots detta finns det ingen anledning till panik och så länge som priset stannar över 110 dollar ligger aktien i "KÖP"-zonen. Handlare och investerare bör fokusera på nästa omgång produktlanseringar som kommer de närmaste dagarna. Apple bjöd in till ett 5G-iPhone-event den 15 september, men företaget kan eventuellt skjuta på lanseringen av nästa omgång iPhones på grund av produktförseningar till följd av coronaviruset.