Baring PE förvärvar IT-bolaget Virtusa Corp

Författad av: Nik Khandelwal
september 12, 2020
  • Baring PE kommer att förvärva Virtuas utestående stamaktier för 51,35 dollar per aktie.
  • Sammanlagt värderas transaktionen till cirka 2,0 miljarder dollar.
  • Transaktionen förväntas avslutas under första halvåret 2021.

Den 10 september meddelade Virtusa Corporation (NASDAQ: VRTU) att det hade undertecknat ett slutgiltigt fusionsavtal med Baring Private Equity Asia (BPEA). Baring PE kommer att förvärva alla Virtuas utestående stamaktier för 51,35 dollar per aktie i en kontanttransaktion, vilket innebär en värdering på cirka 2,0 miljarder dollar för affären.

Rowland T. Moriarty, ledande oberoende direktör för Virtusas styrelse, sa:

Vill du ha de senaste nyheterna, heta tips och marknadsanalyser? Prenumerera på Invezz nyhetsbrev idag.

”Genom denna transaktion är vi glada att maximera värdet och leverera en betydande och omedelbar kontantpremie till Virtusas aktieägare. Dagens tillkännagivande är kulmen av Virtusas och våra finansiella rådgivares process, som omfattat engagemang från strategiska och finansiella parter för en potentiell transaktion. Och efter en grundlig granskning tog styrelsen enhälligt beslutet att denna kontantpremietransaktion med BPEA uppnådde styrelsens mål.”

Virtusa har sitt huvudkontor i Massachusetts och är en global leverantör av outsourcingtjänster inom digital teknik och informationsteknik. Virtusa erbjuder teknologikonsultation och implementering, affärsprocesshantering (BPM), mobilitet, företagskonsultation, moln och outsourcing av applikationer. Företaget har kontor över hela Amerika, Europa, Mellanöstern och Asien med globala leveranscentra i USA, Indien, Sri Lanka, Ungern, Singapore, Polen, Mexiko och Malaysia.

Revenue Profie - Virtusa Corporation Investor Presentation
Source: Virtusa Corporation Investor Presentation
Revenue Profie - Virtusa Corporation Investor Presentation
Source: Virtusa Corporation Investor Presentation

Baring Private Equity Asia är ett av de största oberoende PE-företagen i Asien med en tillgång under förvaltning på cirka 20 miljarder dollar. Sedan starten av BPEA 1997 har private equity-företaget gjort sex tidigare investeringar i IT-industrin.

Förvärvet av Virtusa förväntas avslutas under första halvåret 2021. Avslutningen av transaktionen förutsätter godkännande från Virtusas aktieägare samt relevanta myndigheter.