Bankanalytiker: "Absurt" att tro att banker arbetar med terrorister

Flera bankaktier sattes under hård försäljningspress på måndagen efter att läckta dokument påstått att stora offentliga företag som JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) och Deutsche Bank AG (NYSE: DB) "fortsätter att tjäna på kraftfulla och farliga aktörer."

Detaljer från rapporten

En utredning om misstänkt bankverksamhet som utförts av the International Consortium of Investigative Journalists säger att flera globala bankjättar har kopplats till misstänkt aktivitet i över två decennier, rapporterade Bloomberg. Olagliga transaktioner ska ha genomförts även efter att USA:s regering infört sanktioner mot finansinstituten i fråga.

Efterlevnadsansvariga vid banker har flaggat transaktioner till ett sammanlagt värde på över 2 biljoner dollar för potentiell penningtvätt eller andra former av kriminell verksamhet, enligt Bloomberg. Bankerna genomförde transaktioner till personer eller enheter som inte verifierats på ett korrekt sätt.

I vissa fall ignorerade bankerna varningsmeddelanden från amerikanska tjänstemän och fortsatte att handla för deras potentiellt kriminella kunders räkning.

Bankanalytiker: "Misslyckad" kommunikation

Varje gång en bankövervakningsansvarig upptäcker en transaktion som ser tveksam ut måste de lämna in en aktivitetsrapport, eller en SAR, berättade Odeon Capital Groups Chief Financial Strategist Dick Bove för Fox Business. SAR-rapporten skickas till det amerikanska finansdepartementet som sedan undersöker transaktionen.

Finansdepartementet ska sedan återkomma till banken med instruktioner om hur man ska gå vidare vidare, sa Bove.

Men tiotusentals SAR-rapporter lämnas in från banker över och det vi ser nu är troligtvis ett "misslyckande att bearbeta den informationen," sa han. Då passar medierna på att skapa cirkus med det ”absurda” påståendet att Wall Street och globala banker arbetar hand i hand med terroristgrupper och narkotikahandlare.

Tillsynsmyndigheter och statliga enheter kommer säkert att inleda en process tillsammans med bankerna för att bättre förbättra informationsflödet, sade han.

Eventuella böter eller andra påföljder för att inte följa lagar om penningtvätt kommer inte att påverka bankernas långsiktiga lönsamhet. Måndagens stora försäljning i bankaktier "låter helt galen" och investerare bör gå ut och köpa "bankaktier så aggressivt som de kan."

"Detta är inte ett långvarigt inkomstproblem för banksektorn," sa han.

Bove pekade inte ut enskilda bankaktier att köpa. En av de hetaste bankaktierna de senaste sex månaderna är Bank of Americas som stigit från cirka 18 till över 28 dollar på mindre än sex månader.