HSBC-aktien stiger på intäktstillväxt och återköp — finns mer uppsida?

HSBC:s aktiekurs svajade idag efter att bolaget publicerat starka finansiella resultat, i linje med andra europeiska bankers utveckling. Den handlades till 1,575p den 4 augusti, några punkter under veckans topp på 1,608p. Den har stigit med 31% i år och överträffat FTSE 100 Index och Invesco KBW Bank ETF (KBWB). 

HSBC presenterade starka siffror

HSBC, Europas största bank, publicerade starka resultat, hjälpt av relativt högre räntor och företagsåtgärder. Dess resultat före skatt ökade med 60% under andra kvartalet till $10.1 billion, medan intäkterna steg till $19.1 billion. I ett uttalande sade Georges Elhedery, VD:

“HSBC blir den starkare banken vi satte oss för att bygga. Vi genomför våra strategiska prioriteringar med tempo, precision och disciplin. Det gör att våra fyra verksamheter kan fokusera på sina kärnstyrkor, växa, samarbeta mer effektivt och fördjupa kundrelationerna. Resultatet är en bank kapabel att uppnå mer.”

Dessa siffror visar att nettoräntemarginalen steg till 1.61%, delvis hjälpt av valutakurseffekter. Samtidigt fortsatte ledningen att hålla kostnaderna under kontroll, där rörelsekostnaderna ökade med endast 2%.

Kundutlåningen ökade med $34 billion, medan dess common equity tier 1 (CET1) uppgick till 14.1%, en minskning med 0,8% jämfört med i december. Som en följd meddelade ledningen en utdelning på $0.10 per aktie och inledde ett återköpsprogram om upp till $1 billion. Detta är det första återköpet sedan förvärvet av Hang Seng förra året.

LÄS MER: HSBC-aktien: kan den behålla uppgången trots missad vinst i Q1?

HSBC:s verksamhet har gått bra de senaste åren, vilket har hjälpt banken att bli det största bolaget i FTSE 100-indexet sett till börsvärde. Den har lämnat vissa större marknader som Kanada, Frankrike, Argentina, Nya Zeeland och Sydafrika.

Samtidigt har ledningen meddelat en omfattande kostnadsreduceringsåtgärd, bland annat genom uppsägningar och sammanslagningar av vissa divisioner. 

Framför allt har företaget betonat den kinesiska marknaden, där det söker konkurrera med aktörer som UBS och Standard Chartered inom wealth management. Dess fördel är att det är ett av de största företagen för gränsöverskridande förmögenhetsöverföringar. Som en följd ökade dess totala tillgångar inom wealth-verksamheten till över $1 trillion under det senaste kvartalet, och net new money steg med 32%.

Teknisk analys av HSBC:s aktiekurs

HSBC aktiediagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att HSBC-aktien har varit i en stark uppgång i år. Den har legat över 50-perioders exponentiella glidande medelvärde (EMA), som ligger på 1,258p. Tillbakablickande har aktien legat över detta medelvärde konstant sedan april förra året.

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga och har just korsat överköpt-nivån. Den ligger kvar ovanför Ichimoku-molnet, medan Average Directional Index (ADX) har stigit — ett tecken på att upptrenden får styrka.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga, potentiellt till den psykologiska nivån 1,700p. Det finns dock också en risk att aktien gör en rekyl när investerare börjar ta hem vinster.