Aktierna i Hang Seng Bank stiger med 30% efter HSBC:s försök att privatisera Hongkong i ett stort uppköp av Hongkong

Hang Seng Banks aktier steg med nästan 30% på torsdagen efter att moderbolaget HSBC Holdings Plc tillkännagav planer på att ta långivaren privat i en affär som värderar den till mer än 290 miljarder Hongkongdollar (över 37 miljarder dollar).

Europas största bank sa att den hade bett Hang Seng Banks styrelse att presentera ett privatiseringsförslag för aktieägarna genom ett arrangemang enligt Hongkongs bolagsförordning.

Enligt planen skulle Hang Sengs aktier annulleras i utbyte mot 155 Hongkongdollar styck – cirka 33% över aktiens 30-dagars genomsnittspris på 116,5 HKD.

HSBC äger för närvarande cirka 63 % av Hang Seng Bank, vilket innebär att affärens kostnad för minoritetsaktieägarna uppgår till cirka 106 miljarder Hongkongdollar.

Aktierna i HSBC i Hongkong föll med mer än 5% efter tillkännagivandet.

Flytten belyser HSBC:s förnyade engagemang i Hongkong

"Vårt erbjudande är en spännande möjlighet att växa både Hang Seng och HSBC", säger koncernchef Georges Elhedery i ett uttalande.

"Vi kommer att bevara Hang Sengs varumärke, arv och kunderbjudande samtidigt som vi investerar för att frigöra nya styrkor i produkter, tjänster och teknik."

Elhedery tillade att transaktionen underströk HSBC:s förtroende för Hongkongs status som ett ledande globalt finansiellt nav och som en "superkontakt" mellan globala marknader och det kinesiska fastlandet.

HSBC sa att erbjudandet möjliggör justeringar för att återspegla eventuella utdelningar som deklarerats efter tillkännagivandedatumet, exklusive Hang Sengs tredje interimsutdelning för 2025.

"En av HSBC:s strategiska prioriteringar är att växa i Hongkong", sa långivaren i sin ansökan.

"Vi tror att vi är bäst positionerade för att göra det genom att stärka banknärvaron i Hongkong för både HSBC Asia Pacific och Hang Seng Bank."

Hang Seng Banks betydelse och de senaste utmaningarna

Hang Seng grundades 1933 och är en av Hongkongs största och mest erkända finansinstitut och betjänar cirka 4 miljoner kunder genom sina över 250 filialer och digitala plattformar.

Bankens verksamhet sträcker sig över förmögenhetsförvaltning, kommersiell och global bankverksamhet och inkluderar Hang Seng Bank (China) Ltd, som har filialer i viktiga städer på fastlandet, samt verksamhet i Macau och Singapore.

I slutet av 2024 rapporterade Hang Seng totala tillgångar på 1,8 biljoner Hongkongdollar och en nettovinst på 18,4 miljarder Hongkongdollar, vilket gav en avkastning på eget kapital på 11,3 %.

Kärnprimärkapitalrelationen (CET1) uppgick till robusta 17,7 %.

Långivaren har dock mött ökande nödlidande lån mitt i Hongkongs och Fastlandskinas fördjupade fastighetsnedgång.

I juni 2025 uppgick osäkra fordringar till 6,7 procent av bruttolånen – en ökning från 2,8 procent i slutet av 2023 – drivet av exponering mot kommersiella fastigheter.

"Dubbelnoteringar av moderbolag och dotterbolag är i sig problematiska när det gäller styrning och i den meningen är det ett positivt och efterlängtat drag", säger Michael Makdad, senioranalytiker på Morningstar.

Trots dessa utmaningar betonade HSBC att dess föreslagna uppköp syftar till att stärka den långsiktiga tillväxten och den tekniska integrationen samtidigt som Hang Sengs lokala identitet bevaras.

Om transaktionen godkänns skulle den innebära en av de största privatiseringarna i Hongkongs ekonomiska historia, vilket signalerar en förnyad tro på stadens motståndskraft som en regional bankmakt.