TP ICAP förvärvar Liquidnet för upp till 537 miljoner pund

Världens största affärsförmedlare, TP ICAP plc (LON: TCAP), meddelade på fredag att man kommer att förvärva det elektroniska handelsnätverket Liquidnet för 441 miljoner till 537 miljoner pund. Det ursprungligen budet i september låg på 460 miljoner pund. TP ICAP meddelade också att man planerar att samla 326 miljoner pund via en nyemission för att finansiera förvärvet.

Liquidnet har för närvarande över 1 000 kunder på köpsidan. Enligt experter kommer förvärvet att hjälpa TP ICAP att utöka sitt digitala fotavtryck.

VD Nicolas Bretaeus kommenterade på fredagen

VD Nicolas Bretaeu från TP ICAP kommenterade nyheterna på fredag och sa:

"Vi tror att TP ICAP:s starka återförsäljarrelationer och produktkompetens är ett komplement till Liquidnets elektroniska kapacitet och den globala kundbasen."

Liquidnet-affären kommer att vara den största i TP ICAPs historia. Sedan det Londonbaserade företaget inledde sina samtal med Liquidnet om förvärvet förra månaden har priset per aktie minskat med 15% på aktiemarknaden.

Aktierna i företaget stängde efter en nedgång på strax under 5% på fredagen, till 228 pence per aktie. Som jämförelse handlades TP ICAP till mycket högre 417 pence per aktie i början av 2020. Intresserad av att investera på aktiemarknaden online? Här är en enkel guide för att komma igång.

TP ICAP:s minimumutdelning för 2020 uppgår för närvarande till 94 miljoner pund. När aktieägarna godkände affären med Liquidnet sa företaget att utbetalningen sannolikt kommer att halveras för att finansiera utköpet. Tidigare denna vecka utnämnde TP ICAP David Everson till chef för Matchbook Credit EMEA.

TP ICAP:s underliggande rörelsemarginal förbättras

Företaget, som är noterat på FTSE 250-indexet, uppger att förvärvet av Liquidnet förväntades resultera i en förbättring med cirka 300 punkter av den underliggande rörelsemarginalen.

TP ICAPs underliggande resultat kommer att börja återspegla effekterna av Liquidnet-förvärvet det tredje året efter genomförd transaktion. I separata nyheter från Storbritannien sa British Land på fredag att det kommer att återinföra sin utdelning inom en snar framtid efter att resultatet förbättrats under andra kvartalet.

I skrivande stund har det Londonbaserade företaget ett marknadsvärde på 1,28 miljarder pund och ett pris/vinst-förhållande på 23,34.