Mitchells & Butlers planerar öppet erbjudande för att samla in 350 miljoner pund

Mitchells & Butlers plc (LON: MAB) avslöjade idag planer på ett öppet erbjudande om att samla in 350 miljoner pund i ett försök att dämpa de ekonomiska effekterna av den pågående covid-19-pandemin. Erbjudandet på 210 pence per aktie innebär en rabatt på 36% jämfört med det pris som det FTSE 250-börsnoterade företaget avslutade den ordinarie handeln till på fredag.

Mitchells & Butlers handlades i stort sett oförändrat under morgonens förhandel, men steg med nästan 4% sedan marknaden öppnat. Aktierna handlas nu till 3,41 pund per aktie efter att ha återhämtat sig från fjolårets lägsta värde på 1,01 pund per aktie i mars 2020.

Mitchells & Butlers säkrade ytterligare en lånefacilitet

Mitchells har utnämnt Elpida, Piemonte och Smoothfield – de tre primära aktieägarna som tillsammans äger 55% av puboperatören – till försäkringsgivare för sitt erbjudande. Efter insamlingen har trion som mål att minska antalet oberoende icke-verkställande direktörer för att effektivisera Mitchells styrelse. Försäkringsgivarna sa också att de kommer att konsolidera sitt innehav efter insamlingen.

I separata nyheter idag meddelade Coca-Cola Amatil att Coca-Cola Co:s europeiska tappare höjde sitt uppköpserbjudande till 5,54 miljarder pund eller med ungefär 6% när handelsförhållandena förbättrades.

Mitchells and Butlers meddelade också idag att de säkrat en ytterligare revolverande lånefacilitet till ett värde av 150 miljoner pund under tre år. Ordförande Bob Ivell kommenterade nyheterna och sa:

Mitchells & Butlers rapporterade att intäkterna minskade med 67%

I en rapport i januari meddelade det Birmingham-baserade företaget att deras intäkter minskade med 67% på årsbasis under kvartalet som avslutades den 2 januari på grund av covid-19-pandemin som hittills infekterat drygt 4 miljoner människor i Storbritannien och orsakade över 117 tusen dödsfall.

I samma rapport värderade Mitchells & Butlers sin månatliga kontantförbränning till upp till 40 miljoner pund och sina skuldbetalningar till 50 miljoner pund.

Den brittiska puboperatören hade det kämpigt på aktiemarknaden förra året med en årlig nedgång på knappt 50%. I skrivande stund har Mitchells & Butlers ett börsvärde på 1,45 miljarder pund.