Coherent accepterar II-VI:s förvärvsbud på 5,10 miljarder pund

Coherent Inc. (NASDAQ: COHR) accepterade idag ett förvärvserbjudande till ett värde av 5,10 miljarder pund från II-VI Inc (NASDAQ: IIVI). Tillkännagivandet river upp fusionsavtalet med Lumentum Holdings Inc. som Coherent undertecknade för några veckor sedan.

Coherents aktier föll med strax under 1% under förhandeln idag och förlorade ytterligare 1% sedan marknaden öppnat. Aktien byter nu händer till 184,53 pund per aktie efter att ha återhämtat sig från fjolårets lägsta värde på 65,40 pund per aktie i mars 2020, när covid-19-krisen påverkade som mest. Om du vill investera på aktiemarknaden online behöver du en pålitlig börsmäklare – här är en jämförelse av de bästa för att underlätta ditt val.

Affären erbjuder Coherents aktieägare 160 pund i kontanter per aktie

Det nya avtalet erbjuder Coherents aktieägare 0,91 aktier i II-VI utöver 160,26 pund i kontanter. Som jämförelse erbjöd det tidigare avtalet med Apples underleverantör aktieägarna 0,6724 aktier i Lumentum och 167,55 pund i kontanter.

I ett uttalande på torsdag sa Lumentum, vars aktier steg med 5,7% efter nyheterna, att:

Coherent är nu skyldiga att betala 158,52 miljoner pund till Lumentum för att säga upp avtalet. Lasertillverkaren hade ursprungligen tecknat ett fusionsavtal med Lumentum till ett värde av 4,15 miljarder pund i januari. Under de efterföljande veckorna gav sig MKS Instruments och II-VI Inc också in i budgivningen.

Coherent förväntar sig att affären kommer att slutföras under fjärde kvartalet 2021

Enligt Coherent är det sannolikt att affären med II-VI kommer att slutföras under fjärde kvartalet 2021. De två företagen har ännu inte fått godkännande för affären från sina aktieägare. Avtalet måste också godkännas av myndigheterna.

Coherent utnämnde Credit Suisse och Bank of America som finansiella rådgivare för den nya affären. Slate, Arps, Skadden och Meagher & Flom LLP kommer att fungera som juridiska rådgivare.

II-VI:s aktier föll med cirka 7% under dagens förhandel, men aktien hämtade igen ungefär hälften av intradagsförlusten sedan marknaden öppnat. Aktierna i II-VI handlas nu till 47,50 pund per aktie. Som jämförelse inledde de året med ett pris per aktie på högre 55,37 pund.

II-VI presterade starkt på aktiemarknaden ifjol med en årlig vinst på mer än 100%. I skrivande stund värderas halvledartillverkningsföretaget till 5,0 miljarder pund och har ett pris/vinst-förhållande på 38,24.