Ska jag köpa Tesla-aktier efter att Morgan Stanley höjde sitt kursmål till 900 dollar?

Aktierna i Tesla (NASDAQ: TSLA) har stigit med mer än 12% under de senaste trettio dagarna och det aktuella priset ligger runt 719 dollar. Det nuvarande risk/reward-förhållandet ser inte bra ut för långsiktiga investerare, även om en analytiker från Morgan Stanley höjde sitt prismål till 900 dollar den här veckan.

Grundläggande analys: Det finns bättre långsiktiga investeringsmöjligheter just nu

Tesla expanderar sin verksamhet och företaget ökade sina intäkter 2020 till 31,53 miljarder från 24,57 miljarder dollar år 2019. De förväntar sig också en stark omsättningstillväxt 2021. Teslas aktier har hittat en stark stödnivå över 600 dollar och för närvarande finns det ingen risk för att trenden skulle vända.

Tesla arbetar med fordon som är skräddarsydda för kinesiska konsumenter, men dessa nya fordon kan också säljas på andra globala marknader. Kina är en snabbt växande EV-marknad och Tesla behöver expandera på den kinesiska marknaden för att kunna fortsätta skriva sin tillväxthistoria.

"Vi uppmuntras av det starka mottagandet av Model Y i Kina och går snabbt vidare till full produktionskapacitet. Den nya Model S och Model X har också fått exceptionellt gott mottagande, med den nya utrustningen installerad och testad under Q1, och vi är i de tidiga stadierna av att öka produktionen, "rapporterade Tesla.

Den här veckan höjde Adam Jonas, en analytiker från Morgan Stanley, sitt prismål för Tesla till 900 dollar efter förväntningar om att företaget skulle kunna öka sina intäkter ytterligare under den kommande perioden. Adam Jonas höjde leveransprognosen FY21 för Tesla med 3% till 809 000 enheter och uppdaterade sin modell för Q1-leveranser till 184 800 enheter.

Men med ett börsvärde på 714 miljarder dollar är detta företag inte undervärderat och kanske är det inte rätt tillfälle att investera i aktier i Tesla. Om vi jämför företagets EBITDA på 4,27 miljarder dollar och det aktuella börsvärdet så ser vi att aktien är övervärderad i förhållande till andra företag inom denna bransch.

Det bokförda värdet per aktie är mindre än 25 dollar och Wall Street-analytikernas konsensus är att aktien är för dyr. Tekniskt sett skulle Tesla-aktierna kunna stiga över motståndet vid 800 dollar igen, men min åsikt är att det absolut finns bättre långsiktiga investeringsmöjligheter just nu.

Teknisk analys: Teslas aktier fortsätter att handla på en tjurmarknad

Teslas aktier har stigit från 136 till över 900 dollar som högst sedan maj 2020, och det aktuella priset ligger runt 719 dollar. Om priset stiger över 800 dollar skulle det vara en signal att handla Tesla-aktier och nästa mål kan då ligga runt 850 dollar, men om priset faller under stödet vid 700 dollar så skulle det vara en tydlig säljsignal.