Bill Ackmans SPAC diskuterar ett köp av 10% i Universal Music

I ett tillkännagivande idag bekräftade Bill Ackmans Pershing Square Tontine Holdings Ltd (NYSE: PSTH) att de diskuterar ett förvärv av 10% i Universal Music Group för ungefär 4 miljarder dollar (2,82 miljarder pund), vilket kommer att bli den största investeringen någonsin av ett blankcheckföretag. Affären värderar det Santa Monica-baserade musikföretaget till cirka 42,4 miljarder dollar.

I april 2021 tillkännagav specialförvärvsföretaget (SPAC) Altimeter Growth Corp en sammanslagning med Grab som värderade det största skjuts- och matleveransföretaget i Sydostasien till över 30 miljarder dollar. Enligt SPAC Research är det hittills den största SPAC-fusionen någonsin.

Ackmans Pershing Square är inte intresserade av en fusion

PSTH betonade idag att de inte är intresserade av en fusion, och affären påverkar inte Universal Musics plan att notera sina aktier på Euronext Amsterdam senare i år under tredje kvartalet. Det globala musikföretaget stöds av Vivendi (fransk mediekonglomerat) som majoritetsägare och Tencent (kinesisk teknikjätte) som minoritetsaktieägare.

Aktierna i Vivendi SE berörde 35,95 dollar per aktie som högst under morgonsessionen idag. De sjönk dock till 35,24 dollar per aktie på eftermiddagen. Vivendi inledde året med ett pris per aktie på 32,06 dollar.

Enligt uppskattningar av Midia Research är Universal Music världens största skivbolag. De är hem för akter som Taylor Swift, Drake och The Beatles har just nu en marknadsandel på nära 30%. PSTH har värderat Universal Music till betydligt högre än 7,91 miljarder dollar, vilket var summan som SoftBank försökt köpa musikföretaget för 2013.

Hellman & Friedman vill också köpa 10% av aktierna i Universal Music

Ackman slog Hellman & Friedmans (private equity-företag) bud för 10% av Universal Music med en värdering på 36,51 miljarder dollar. De slutliga villkoren för SPAC-affären kan ta dagar till veckor att offentliggöras, enligt personer med kunskap om saken. Nyheten kommer en månad efter att hedgefondinvesteraren sålde sina aktier i Starbucks och köpte Domino's Pizza-aktier.

PSTH:s aktier föll med mer än 10% när aktiemarknaden öppnade idag för att handlas för 22,30 dollar per aktie. Hittills i år har de nu fallit med sammanlagt 15%. Ackmans SPAC debuterade på New York Stock Exchange i september ifjol med ett pris per aktie på 21,60 dollar. I skrivande stund värderas företaget till 4,43 miljarder dollar.