Playtech-aktierna ökade med 58% på måndag: här är katalysatorn

Aktierna i Playtech plc (LON: PTEC) steg med 58% på måndagen efter att det gick med på att övertas av Aristocrat Leisure Ltd i en affär som ger företaget ett företagsvärde på 2,7 miljarder pund.

Vad finns det för Playtechs aktieägare?

Förvärvet som det Sydney-baserade spelinnehållet och teknikföretaget planerar att göra via sitt brittiska baserade dotterbolag, Aristocrat Holdings Ltd, erbjuder 680 pence kontant till Playtechs aktieägare för varje aktie de äger, vilket innebär en premie på 58% per-aktiekurs till vilket aktien stängde på fredagen.

Enligt Aristocrat kommer det att samla in 700 miljoner pund via ett aktieerbjudande nästa vecka för att finansiera affären. Det kommer också att använda sina befintliga 590 miljoner pund i kontanter för att föra det FTSE 250-listade spelutvecklingsföretaget under sitt paraply. Resten kommer från ett lån.

Det australiensiska företaget spenderar en rejäl summa eftersom Playtech erbjuder en möjlighet att skala upp och utöka sitt fotavtryck på den globala marknaden för riktiga pengar (RMG).

Playtechs styrelse rekommenderar aktieägarna att acceptera förslaget

Playtechs styrelse har enhälligt rekommenderat aktieägarna att acceptera förslaget om övertagande. Aristokrats VD Trevor Croker är övertygad om att kombinationen kommer att skapa en ”sann branschledare”. Han sa:

Förra månaden rapporterade Playtech en årlig minskning av intäkterna från första halvåret med 4,0% men en justering av EBITDA på 13%.