När Luckin Coffee-beståndet sjunker, är det säkert att köpa dippen?

Luckin Coffee-aktien har rört sig i sidled den senaste tiden när den senaste tidens hausseartade momentum avtog. LKNCY-aktierna handlades till $22,54, vilket var några punkter under årets högsta på $32,12. Ändå har aktierna på lång sikt skjutit i höjden med över 355 % från den lägsta nivån 2022.

Kinas Starbucks-tillväxt fortsätter

Luckin Coffee är en av de största kaffekedjorna i världen. Företaget strävar efter att replikera framgången för Starbucks på den kinesiska marknaden. Den uppnår detta mål, vilket framgår av de senaste finansiella resultaten.

Resultaten visade att företagets intäkter steg med 84 % från samma kvartal 2022. Under samma period ökade det genomsnittliga antalet transaktionskunder med 84 % till 29,5 miljoner. Detta hände när Starbucks öppnade 1 137 nya butiker netto till 9 351 butiker. De flesta av dessa butiker drivs i egen regi medan över 3 000 av dem drivs genom partnerskap.

Luckin Coffee expanderar också internationellt. Under första kvartalet öppnade företaget sina två första butiker i Singapore, en stad som är mycket populär bland kineserna. Jag tror att företaget kommer att fortsätta växa i takt med att Kinas ekonomiska tillväxt fortsätter. Medan Starbucks har en bra och växande marknadsandel i Kina, är utrymmet tillräckligt stort för fler företag som Starbucks.

Luckin Coffee har dessutom en sund balansräkning utan materiella skulder och över 4,4 miljarder RMB i kontanter och kortsiktiga investeringar. Den har också obegränsade kontanter på över 638 miljoner dollar. Att investera i Luckin Coffee är därför en satsning på att företaget kommer att fortsätta att gå bra.

Dessutom kommer företaget sannolikt att dra nytta av trenderna på kaffemarknaden. Kaffepriserna har sjunkit med över 28 % från den högsta nivån 2022. Det innebär att företaget kommer att fortsätta att öka sina marginaler. De största riskerna för bolaget är att många investerare fortfarande är oroade över dess redovisningsstandarder och det faktum att det handlas över disk.

Luckin Coffees aktiekursprognos

Luckin Coffee-diagram av TradingView

LKNCY-aktien har sjunkit under de senaste veckorna. Under denna period har det bildat en fallande kanal som visas i svart. Denna kanal liknar ett fallande kilmönster, vilket vanligtvis är ett hausseartat tecken. På den negativa sidan har aktierna rört sig under 25-dagars och 50-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Därför misstänker jag att aktierna kommer att sjunka och testa om stödet till $17,98 (höga september 2021) och sedan återuppta den hausseartade trenden. Om detta händer kommer aktierna sannolikt att testa om den högsta nivån på 32 $.