Är detta slutet på Rolls-Royce aktiekursuppgång?

Rolls-Royce Holdings (LON: RR) aktiekurs har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna när rallyt av globala aktier avtagit. Den backade till den lägsta 391p den här månaden, en stor minskning från årets högsta på 434p. Trots denna reträtt ligger aktien fortfarande 1 060 % över sin lägsta punkt 2020. Det är också den första månatliga nedgången sedan november förra året.

GE och Safran intäkter framåt

Rolls-Royce Holdings har ökat hårt under de senaste åren när investerare jublade fram resultatet för dess nyckelsegment som civil luftfart, försvar och makt.

Dess civila luftfartsdivision, som står för över 50 % av dess totala intäkter, har ökat kraftigt under de senaste åren när det globala resandet har återhämtat sig. De flesta flygbolag har publicerat en stark intäktsökning i takt med att beläggningsgraden ökat.

Försvarsdivisionen gynnas av de växande geopolitiska frågorna runt om i världen. Ukraina kämpar fortfarande mot Ryssland medan Israel befinner sig i en hård kamp med Hamas.

Det finns tecken på att AUKUS-partnerskapet kommer att expandera, och Japan kommer att gå med. Allt detta är viktiga utvecklingar eftersom Rolls-Royce Holdings är en stor militärentreprenör.

Samtidigt har ledningen satt upp ambitiösa intäkts- och lönsamhetsmål. Som en del av denna övergång räknar ledningen med att öka sin rörelsemarginal inom divisionen civila flyg- och rymdindustri till mellan 15 % och 17 % från nuvarande 11,6 %.

Man har också för avsikt att öka sin försvarsmarginal från 13,8 % till mellan 14 och 16 % och kraftsegmentet från 10,4 % till 12 % och 14 %. För att uppnå det avskaffar företaget några av sina minst lönsamma satsningar och anammar nya modeller som partnerskap.

Till exempel, istället för att bygga en separat motorverksamhet med smala karosser, avser företaget att göra partnerskap. Man hoppas också kunna sälja sin el-avancerade luftmobilitetsverksamhet.

Framöver förväntas Rolls-Royce inte publicera några marknadsföränderliga rapporter snart. De mest troliga katalysatorerna för aktien kommer att vara de kommande roadshowerna i Toronto, Chicago och Denver. Den kommer sedan att offentliggöra sina ekonomiska resultat i augusti.

Den troliga katalysatorn för RR-aktiens pris kommer att vara finansiella resultat från dess konkurrenter. GE Aviation kommer att publicera sina resultat på tisdag medan Safran kommer att publicera sina resultat den 26 april.

Rolls-Royce aktiekursprognos

RR-diagram av TradingView

Rolls Royce aktiekursen har dragit tillbaka de senaste veckorna, möjligen på grund av vinsttagning och de stigande industriella metallpriserna. Dessa pullbacks är vanliga när en tillgång är i en stark upptrend. Det har legat över alla glidande medelvärden.

Det är fortfarande över den avgörande stödnivån på 380,2p, dess högsta svängning den 30 juli 2018. Relative Strength Index (RSI) har dragit sig tillbaka från den extremt överköpta punkten på 92 till 76. Dessutom har Procentage Price Oscillator (PPO) flyttat över den neutrala punkten.

Därför är utsikterna för aktien fortfarande hausse, med det initiala målet att titta på är på 443p, dess högsta någonsin. Innan detta händer finns det en sannolikhet att den kommer att testa om den avgörande supportnivån vid 380p i en process som kallas för break and retest.