Atlassians (TEAM) aktiekurs bildar ett riskfyllt mönster före vinsterna

Atlassians (NASDAQ: TEAM) aktiekurs har rört sig in i en djup björnmarknad eftersom oron för dess tillväxt fortsätter. Efter att ha nått en topp på $258,63 i januari har aktien stupat med över 25,9% och svävar nu nära sin lägsta punkt som den hade i december förra året.

Atlassians vinster framöver

Det här kommer att bli en viktig vecka för Atlassian, moderbolaget till Jira, Confluence och Trello när företaget försöker vända en kollaps av sin aktie. De kommer att publicera sina kvartalsresultat på torsdag, samma dag som Microsoft, Alphabet och Intel kommer att släppa sina rapporter.

Dessa resultat kommer några månader efter att företaget publicerat starka siffror som inte stämmer överens med uppskattningarna. Dess intäkter passerade nivån på 1 miljard dollar under andra kvartalet, högre än de 872 miljoner dollar de tjänade in under samma kvartal 2022.

Atlassians fria kassaflöde ökade till över 284 miljoner dollar medan nettovinsten steg från 114 miljoner dollar till 189 miljoner dollar under de tre kvartalen. Största delen av dess intäktsökning var i dess datacentersegment.

Atlassians framåtriktade vägledning var lägre än väntat. Ledningen räknar med att dess totala intäkter kommer att ligga på mellan 1,085 miljoner dollar och 1,10 miljarder dollar. Den genomsnittliga uppskattningen av analytiker tillfrågade av Yahoo Finance är att dess intäkter kommer att vara 1,10 miljarder dollar följt av 1,11 dollar under innevarande kvartal.

Ändå verkar Atlassian fortfarande växa i takt med att fler företag använder molnverktyg för att hantera sina projekt. De har ökat sina kvartalsintäkter från 100 miljoner dollar när de blev börsnoterade för ett decennium sedan till över 1 miljard dollar idag. Dess årliga intäkter förväntas hoppa till över 14 miljarder dollar i år följt av 15 miljarder dollar 2025.

Antalet kunder har också ökat och ligger nu på över 300 000. En del av denna tillväxt har kommit genom förvärv. De köpte Trello 2017 och Loom 2023.

Det finns två stora utmaningar som Atlassian-investerare bör vara medvetna om. För det första har Atlassians tillväxt kommit till en stor kostnad eftersom dess totala nettoförlust har uppgått till över $2,5 miljarder under de senaste fem åren.

För det andra har Atlassians insiders, inklusive dess co-VD:ar , aktivt sålt aktier. De har sålt över 1 miljon aktier under de senaste tre månaderna och 4,2 miljoner under de senaste 12 månaderna.

Atlassians aktiekursprognos

TEAM-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att TEAM-aktiens pris toppade på $258,55 i januari och har sjunkit med över 25% till nuvarande $191. Den ligger på en avgörande nivå på $189,50, dess lägsta sving i mars i år.

Aktien är på väg att bilda ett dödskorsmönster där 50-dagars och 200-dagars Simple Moving Averages (SMA) korsar varandra. MACD-indikatorn har också flyttat under neutralpunkten.

Därför kommer utsikterna för Atlassian-aktien sannolikt att fortsätta falla efter att de publicerat sina finansiella resultat. Om detta händer kommer aktien sannolikt att sjunka och testa om stödet till $165,81, dess lägsta svängning i november förra året.