Glöm Amazon, GigaClouds aktiekurs skjuter på alla cylindrar

Amazon (NASDAQ) aktiekurs har gått bra under de senaste 12 månaderna, hjälpt av den starka tillväxten av dess moln och detaljhandelsföretag. Den har ökat med över 70 % under denna period, vilket har bidragit till att driva Jeff Bezos rikedom till över 196 miljarder dollar.

Men en mindre konkurrent känd som GigaCloud Technology (GCT) gör det mycket bättre. Den har stigit med 586 % under de senaste 12 månaderna och 100 % bara i år. Denna ökning har drivit upp dess totala värdering till över 1,47 miljarder dollar, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street.

GigaCloud växer

Den främsta anledningen till att GigaCloud-aktien stiger i höjden är att företagets intäktstillväxt tar fart på grund av dess differentierade erbjudanden och M&A.

Dess ekonomiska resultat visade att företagets intäkter hoppade från över 122 miljoner dollar 2019 till över 703 miljoner dollar 2023. Det resultatet var både organiskt och för att det förvärvade Noble House och Apexis

Företaget har också fortsatt att se starka användare i sitt ekosystem. Dess aktiva tredjepartssäljare har vuxit från 382 2021 till över 815 2023. Antalet aktiva köpare på dess marknadsplats ökade från 3 566 2021 till 5 010 i december.

Till att börja med är GigaCloud ett företag som tillhandahåller e-handelslösningar på ett annat sätt än Amazon. Den fokuserar främst på skrymmande produkter som köps från leverantörer i Asien, särskilt i Kina. Den genomsnittliga utgiften per köpare är 116 000 USD.

Som sådan är det ett business-to-business-företag som också tillhandahåller en marknadsplats och andra logistiklösningar. Dess marknadsplats förbinder köpare och säljare medan dess GigaCloud IP genererar försäljning genom försäljning av sitt lager på sin marknadsplats.

Den andra intäktskällan är dess e-handel utanför plattformen, som tjänar pengar genom att sälja produkter på tredjepartsmarknadsplatser som Amazon och eBay.

Därför skjuter GigaClouds aktiekurs i höjden när investerare förväntar sig mer intäktsökning under de kommande månaderna. De tror också att företaget kommer att fortsätta växa sin lönsamhet.

GigaCloud gjorde en nettovinst på 2,9 miljoner USD 2019 och 94,1 miljoner USD 2023 och denna trend kan fortsätta. Analytiker förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att stiga till 1,1 miljarder dollar i år och 1,32 miljarder dollar 2025. Vinsten per aktie kommer att stiga till 2,9 och 3,2 dollar under den perioden.

Ändå finns det risker med att investera i GigaCloud. För det första finns det en risk att spänningarna mellan USA och Kina eskalerar på lång sikt. Vi har precis sett kongressen anta en lag för att förbjuda TikTok .

Det finns andra geopolitiska risker som Uygurs lag om tvångsarbete som syftar till att straffa företag som erbjuder produkter från Xinjiang. Det finns också revisionsrisker eftersom dess revisor är placerad i Kina.

GigaCloud aktiekursprognos

GCT-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att GCT-aktien har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Detta rally avtog nyligen men aktien ligger fortfarande över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. MACD och Relative Strength Index (RSI) har alla pekat uppåt.

Därför är utsikterna för aktien extremt hausse, med nästa punkt att titta på är årets högsta på $45,15.