ZIM aktiekurs toppar mitt i utdelningsförhoppningar men det finns en viktig risk

ZIM Integrated (NYSE: ZIM) aktiekursen gick igenom en kort press på fredagen när handlare fortsatte att fokusera på den pågående krisen i Mellanöstern. Den klättrade med över 15 % på fredagen och nådde en högsta nivå på $14, den högsta nivån sedan 1 februari. Den har skjutit i höjden med över 45 % från sin lägsta punkt i år.

Fraktkostnaderna sjunker

ZIM Integrated-aktiekursen fortsatte att skjuta i höjden även om fraktkostnaderna fortsatte att gå nedåt i takt med att krisen i Mellanöstern lättade. Data från Drewry visar att den genomsnittliga fraktkostnaden sjönk till $2,706 förra veckan, en minskning från $3,965 tidigare i år.

Globala containerfraktkostnader

Fraktkostnaderna är fortfarande betydligt högre än förra decembers lägsta på $1 380. Det finns tecken på att de kommer att fortsätta falla om krisen i ordkriget mellan Iran och Israel lättar.

ZIM Integrated klarar sig, precis som andra rederier, bra när fraktpriserna stiger. Till exempel steg dess årliga intäkter från över 10,7 miljarder dollar 2021 till över 12 miljarder dollar när fraktkostnaderna ökade. Intäkterna sjönk sedan till 5,16 miljarder dollar 2023.

Sjöfartsnäringen förväntas gå igenom rejäl motvind i år. Även om fraktkostnaderna fortfarande är höga, kommer företagen att behöva betala mer för energi eftersom priset på råolja har ökat nyligen.

Dessa företag brottas också med längre rutter på grund av problemen vid Panamakanalen och Röda havet. Det viktigaste är att antalet nya fartyg som kommer online i år kommer att påverka priserna.

Analytiker förväntar sig att ZIM:s intäkter för första kvartalet kommer att vara 1,58 miljarder dollar, en ökning från 1,38 miljarder dollar under samma period 2023. Den tjänade 1,2 miljarder dollar under fjärde kvartalet. För året förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att bli 5,7 miljarder dollar, upp från 5,1 miljarder dollar förra året.

Vissa analytiker tror att ZIM kommer att returnera lite pengar till sina aktieägare genom utdelningar om det går med vinst under det första kvartalet. En sådan åtgärd kommer att bli kortvarig eftersom analytiker förväntar sig att dess årliga förlust kommer att bli cirka 1,3 dollar per aktie. Analytiker förväntar sig också att dess intäkter kommer att minska med 78% under de kommande fem åren.

ZIM Integrated aktiekursprognos

ZIM-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ZIM-aktiens kurs gick paraboliskt på fredagen då den nådde en högsta av $14. Den har rört sig över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan november.

25-dagars och 50-dagars exponentiellt rörliga medelvärden (EMA) har gjort en hausseartad crossover medan Relative Strength Index (RSI) och MACD alla har pekat uppåt.

Därför är de kortsiktiga utsikterna för aktien måttligt hausse, med nästa punkt att titta på är på $15,57, dess högsta svängning i januari. Dessa vinster kan dock begränsas eftersom fraktkostnaderna är måttliga.