Golden Ocean (GOGL) aktien blomstrar men den 22 maj kommer att vara nyckeln

Golden Ocean Groups ( NASDAQ: GOGL ) aktiekurs har gått bra i år, hjälpt av dess starka marknadsandelar. Den har skjutit i höjden med över 50 % medan Nasdaq 100- och S&P 500-indexen har stigit med mindre än 10 %.

GOGL har överträffat andra rederier som ZIM Integrated, Danaos, Costamare och Matson.

Golden Ocean Groups resultat framåt

Golden Ocean är en av de största aktörerna inom torrbulkfraktbranschen. Det pwns 83 torra bulkfartyg som den använder för att transportera föremål som spannmål, gödningsmedel, malmer och kol för kunder från hela världen. Företaget fokuserar på stora fartyg som kallas Capesize och Panamax, som har en relativt låg ålder.

Precis som andra speditörer går företaget bra när priserna är i en stark uppåtgående trend. Det har hänt i år då Baltic Dry-indexet steg från en lägsta nivå på 1 306 dollar och nådde en topp på 2 425 dollar i mars. Denna ökning inträffade på grund av utmaningarna i Panama och Röda havet. På senare tid har dock priset sjunkit till 1 890 dollar.

Bolaget har varit under press de senaste månaderna. Dess nettovinst 2023 sjönk till 112,3 miljoner dollar från 461 miljoner dollar ett år tidigare. Det fjärde kvartalets nettovinst steg dock till över 57 miljoner dollar på grund av dess närvaro på spotmarknaden.

Det har också gynnats av sin positionering i de stora torra bulkfartygen, som har fortsatt att överträffa den bredare industrin.

Företaget går också bra på grund av den starka efterfrågan från asiatiska länder som Kina, Japan och Sydkorea.

Den senaste tidens makrodata visade att vissa av de asiatiska ekonomierna går bra, vilket förklarar varför priserna på nyckelprodukter som kol och järnmalm har hoppat. Capesize-segmentet upplever också en långsam tillväxttakt.

Framöver kommer nästa viktiga katalysator för GOGL-aktien att vara företagets resultat planerad till den 22 maj. Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att hamna på 195 miljoner dollar, en ökning med 47 % på årsbasis. De förväntar sig att dess årliga intäktsguidning är 660 miljoner dollar, en ökning med 34,7 % från samma period 2023.

GOGL-aktien är också ett populärt namn bland inkomstfokuserade investerare på grund av sin starka direktavkastning. Data från SeekingAlpha visar att den har en direktavkastning på 8,15%, högre än de flesta företag.

Golden Ocean Groups aktiekursprognos

GOGL-diagram av TradingView

På veckodiagrammet ser vi att GOGL-aktiens kurs har varit i en stark bullrun efter att ha bottnat på 1,61 USD 2020. Den har studsat tillbaka med över 820 %, vilket ger den ett börsvärde på över 2 miljarder USD.

Rallyt accelererade efter att ha bildat ett gyllene korsmönster i juli 2021. Senast har det stigit över den avgörande motståndsnivån på $13,71, dess högsta svängning i juli 2022. Genom att gå över den nivån ogiltigförklarade den dubbeltoppsmönstret.

Därför kommer aktien sannolikt att dra sig tillbaka och testa om stödet vid $13,70 och sedan återuppta den hausseartade trenden för att testa motståndet på $20.