GE Aviations aktie kunde se turbulens när en aftonstjärna bildas

GE Aviations ( NYSE: GE ) aktiekurs har gått bra i år, vilket gör den till en av de bäst presterande i S&P 500-indexet. Den har ökat med över 55 %, vilket ger den ett börsvärde på över 178 miljarder dollar. Den är också upp med över 500 % från sin lägsta punkt 2020.

Stark prestation men värderingsproblem

GE Aviations aktiekurs har skjutit i höjden till en rekordhög nivå, tack vare den starka utvecklingen inom den civila flygindustrin och den totala översynen av företaget.

Flygplansbeställningar har ökat efter Covid-19-pandemin, ledda av undersegmentet med smalkroppar. De flesta företag som EasyJet, Ryanair och United Airlines har gjort stora beställningar från företag som Boeing och Airbus. Dess orderstock har ökat till över 150 miljarder dollar.

Dessutom har de flesta flygbolag återhämtat sig helt från Covid-19-pandemin, med de flesta av dem rapporterar en förhöjd kabinfaktor på över 90 %. Detta är viktigt eftersom GE Aviation står för över 70 % av sina intäkter från service efter försäljning.

Aktien har också hoppat på grund av företagets övergång från ac onglomerat till ett enkelt flygplansfokuserat företag. I de flesta fall lockar enklare organisationer ett högre värderingsmått jämfört med konglomerat.

GE Aviation går också bra. De senaste finansiella resultaten avslöjade att den totala orderingången ökade med över 34 % till 11 miljarder USD medan justerade intäkter steg med 15 % till 8,1 miljarder USD. Det hade en rörelsevinst på 1,5 miljarder dollar och ett fritt kassaflöde på 1,5 miljarder dollar.

Ledningen räknar med att GE Aerospaces rörelsevinst kommer att ligga på mellan 6,2 miljarder och 6,6 miljarder dollar. Det fria kassaflödet kommer att vara cirka 5 miljarder dollar.

Det finns farhågor om att företaget nu är ganska övervärderat. Med ett börsvärde på över 178 miljarder dollar har företaget ett terminspris/vinstkvot på 26x, vilket är högre än terminsmultipeln S&P 500 på 20,4.

Denna siffra är dock inte så illa eftersom företaget har tvåsiffrig tillväxt medan S&P 500-indexet växer med 5,4%. En rabatterad modell för fritt kassaflöde (DCF) fann att dess verkliga värde är $205,6, högre än nuvarande $161.

GE Aviations aktiekursprognos

GE-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att GE-aktien har gått bra under de senaste åren. Den återhämtningen skedde efter att företaget bildade ett omvänt huvud och axelmönster mellan 2019 och 2023.

Den har återhämtat sig över den avgörande motståndsnivån på $142,72, dess högsta sving i juli 2026. Aktien har hållit sig över alla glidande medelvärden, vilket är ett positivt tecken. Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillator har alla pekat uppåt.

Aktierna har bildat ett kvällsstjärneljusstakemönster, vilket är ett populärt baisseartat tecken. Om detta händer kan det släppa och testa om det avgörande stödet vid $150 följt av $142,72.