Dell-aktien visar björndivergens inför rapport — stiger eller faller den?

Dell Technologies aktie har gått in i en djup konsolideringsfas när momentumet från den senaste vinstrapporten mattats av. Under de senaste tre månaderna har kursrörelserna hållit sig inom stödet vid $356 och motståndet vid $514. Det intervallet får sitt största prov när Dell rapporterar resultat, där analytiker väntar ytterligare ett starkt kvartal.

Dell Technology väntas redovisa starka resultat

Dell har blivit en av de största förmånstagarna av den pågående artificiella intelligens (AI)-boomen, tack vare sina produkter som finns i datacenter över hela världen. Företaget tillverkar servrar och lagringsenheter som levereras till företag som Google, Microsoft och Amazon.

De senaste resultaten visade att dess intäkter ökade med 88% i första kvartalet till $43.8 billion. Denna tillväxt drevs av Infrastructure Solutions Group (ISG), som genererade över $29 billion, upp 181% år/år. Uppgången skedde samtidigt som intäkterna från AI‑optimerade servrar nådde $16.1 billion.

Client Solutions Groups intäkter steg med 17% till över $14.6 billion. Intäkterna från kommersiella klienter ökade till $13 billion. Denna tillväxt åtföljdes av ökade vinster och aktieägarutdelningar. Företaget återförde $2.1 billion till aktieägarna via aktieåterköp.

Analytiker tror att företagets intäkter fortsatte växa under andra kvartalet. Medelprognosen från 21 analytiker som följs av Reuters är att intäkterna landar på $44.5 billion, upp 50% år/år. Dess EPS väntas också stiga från $2.32 i Q2’25 till $4.92. Sannolikheten är stor att företaget levererar starkare än väntade siffror, som det ofta gjort.

Alla tecken tyder på att Dells verksamhet blomstrar

Det finns tecken på att företagets verksamhet går bra. Ett av dem är att alla företag inom AI‑sektorn har publicerat starka finanser. Detta inkluderar hyperscalers som Microsoft, Google och Amazon. Även dess största leverantörer som Compal Electronics, Foxconn och Celestica har redovisat starka siffror.

Företag inom minnessektorn har alla redovisat starka siffror de senaste månaderna. Många av dem, inklusive Micron och SanDisk, rapporterade kraftig intäktstillväxt. Därför kommer Dells siffror sannolikt att bli starkare än väntat.

Optionsmarknaden visar att företaget har en implicerad volatilitet på 110%, högre än den historiska volatiliteten på 75%. Put/call‑kvoten har fallit under 1, vilket är ett tecken på att det finns fler köpoptioner än säljoptioner.

Dell-aktien har visat riskfyllda mönster

Diagram för Dell Technology-aktien | Källa: TradingView

Det finns dock tecken på att aktien löper risk för ett nedåtbrott. Den har bildat vad som ser ut som ett island‑reversal‑mönster, som uppstår efter att en tillgång gör ett stort gap och sedan konsoliderar. Detta mönster leder ofta till en nedåtgående vändning.

Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) och MACD‑indikatorerna bildat en negativ divergens. Därför kommer aktien sannolikt att få ett nedåtbrott, eventuellt ned mot nyckelstödet vid $356, den lägsta svingen i juni och juli.