Credo Technology-aktien: insiderförsäljning möter optionsoro inför kvartalsrapport

Credo Technology Group-aktien har backat och gått in i en björnmarknad efter att ha fallit med över 24% från årets högsta nivå. CRDO sjönk till $232, och denna prisrörelse kommer att prövas när bolaget publicerar sina kvartalsresultat på tisdag. 

Credo Technology Group-aktien i fokus då insiders säljer inför rapporten

CRDO-aktien har suddat ut en del av vinsterna från tidigare i år och speglar utvecklingen för andra företag inom AI-sektorn. Denna nedgång har påverkat även de mest kända namnen som Micron och Nvidia, trots att de publicerat starka resultat. 

Nedgången har också sammanfallit med fortsatt insiderförsäljning. Barchart-data visar att insiders har sålt 589 284 aktier under de senaste tre månaderna, vilket ger en 12-månadersförsäljning på 2,88 miljoner. Några av de största säljarna är COO Yat Tung och CTO Chi Fung. Insiderförsäljning är vanligtvis ett riskmoment för en aktie eftersom dessa personer sitter på mer information än genomsnittsinvesteraren.

Optionsmarknaden antyder att aktien kommer att få förhöjd volatilitet efter rapporten. Data visar att den implicita volatiliteten skjutit i höjden till 122%, högre än den historiska volatiliteten på 96%. Put/call-kvoten ligger fortsatt under 1, vilket är ett tecken på fler calls än puts — en positiv signal. Majoriteten av calloptionerna ligger på $240 och $250, medan putsen är koncentrerade vid $235. 

Analytiker är optimistiska kring bolagets tillväxt, där den genomsnittliga intäktsprognosen är $471 miljoner, upp 111% jämfört med föregående år. Denna tillväxt drivs av ökad efterfrågan på dess aktiva elkablar, optiska DSP:er, optiska transceivrar och PCIe-retimers. De flesta konkurrenterna, som Lumentum, har också rapporterat starka siffror. 

Credo Technologys vinster förväntas också fortsätta stiga, med vinst per aktie (EPS) från 52 cent per aktie till $1,17. För året förväntas de årliga intäkterna och EPS växa till $2,27 billion (84% YoY-ökning) respektive $6,27. Troligtvis blir Credos resultat bättre än väntat.

Analytiker är i huvudsak positiva till CRDO-aktien. Till exempel höjde Sean O’Loughlin på TD Cowen sitt riktpris från $260 till $300, medan Susquehanna, Barclays, Bank of America och Evercore flyttade sina mål till $250, $300, $340 respektive $325.

Teknisk analys av CRDO-aktien

Diagram för Credo Technology | Källa: TradingView

Dagdiagrammet visar att Credo Technology Group-aktien toppade på $308 den 22 juni och sedan drogs tillbaka till $175 i takt med att AI-uppgången tappade fart. Den försökte sedan återhämta sig och toppade slutligen på $285. 

Credo ligger nära den nedre delen av Andrews pitchfork-verktyget. Aktien ligger dessutom fortsatt över 100-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA). Den har även rört sig över den starka pivot-/reversnivån i Murrey Math-linjerna.

Därför kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka, möjligtvis till $250 efter rapporten. Å andra sidan är ett fall till det viktiga stödet $176 möjligt.