The Trade Desk-aktien: Stigande tekniska signaler trots ökande affärsproblem

The Trade Desk-aktien har varit i fritt fall i år och befinner sig på den lägsta nivån sedan januari 2019. Den har sjunkit från en rekordnivå på $141 till nuvarande $13.5, och börsvärdet har fallit från en rekordnivå på $63.35 miljarder till nuvarande $6.38 miljarder. Denna tillbakagång har gjort den billig enligt centrala nyckeltal, och island reversal-mönstret pekar på en möjlig återhämtning.

The Trade Desk-aktien visar tecken på bottenbildning

Teknisk analys tyder på att TTD-aktien visar tecken på bottenbildning, vilket kan leda till ett kraftigt uppbrott på kort sikt. Det mest anmärkningsvärda är att den bildade ett stort nedåtgap tidigare denna månad i samband med publiceringen av sina finansiella rapporter. Därefter har den hållit sig inom ett snävt intervall och bildat ett island reversal-mönster, ett vanligt tecken på positiv vändning i teknisk analys.

Relative Strength Index (RSI) har börjat bilda en positiv divergens då den rört sig från en bottennivå på 27 den 10 augusti till nuvarande 36. På samma sätt har de två linjerna i MACD-indikatorn bildat en positiv korsning, ett tecken på att investerare har börjat ackumulera aktien. 

Därför kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka, potentiellt till den psykologiska nivån $20. Ett fall under årets lägsta nivå på $13 skulle ogiltigförklara den positiva utsikten.

TTD aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

The Trade Desk publicerade svaga finansiella resultat 

TTD-aktien har fallit efter att bolaget publicerade svaga finansiella resultat som missade både bolagets egna förväntningar och analytikernas.

Resultaten visade att dess intäkter ökade måttligt under kvartalet till $715 miljoner från $694 miljoner under samma period förra året. Halvårsintäkterna steg med 7% till $1.4 miljarder, medan framåtblickande prognoser var dämpade. Det var andra kvartalet i rad som bolagets vinster understeg förväntningarna. 

Sedan dess har analytiker sänkt sina estimat. Nu uppskattar analytiker att tredje kvartalets intäkter kommer att uppgå till $650 miljoner, ned 12% från året innan. Därefter försvagas de med 18% till $693 miljoner, vilket sänker årsintäkten med 5,2% år/år till $2.7 miljarder. 

Ledningen arbetar för att vända verksamheten. Till exempel har de tecknat stora avtal med företag som Dentsu och Databricks och gått in i resebranschen.

Dessa siffror har gjort bolaget kraftigt undervärderat. Det har ett framåtblickande P/E på 11.6, kraftigt ned från femårsgenomsnittet på 53. Det var också lägre än sektorns median på 13.6. Denna låga värdering förklarar varför bolaget utökar sitt återköpsprogram. Det återköpte aktier för $78 miljoner under andra kvartalet och har $269 miljoner tillgängligt för köp.

Det finns därför två huvudsakliga scenarier för aktien. Den kan fortsätta nedåt i takt med verksamhetens problem. Alternativt antyder den tekniska bilden att den kan studsa tillbaka på kort sikt eftersom den bildat en positiv divergens och ett island reversal.