Stanley Druckenmiller lägger ner Nvidia-aktien: Dags att sälja?

Miljardärsinvesterare och grundare av Duquesne Capital, Stanley Druckenmillers senaste drag att minska sin andel i Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) med 72 % under första kvartalet 2024 har väckt investerarnas intresse. Druckenmiller, som var bland de tidiga investerarna att inse potentialen hos Nvidia i AI-världen, sålde 441 551 aktier i Nvidia eller 72 % av sitt innehav i företaget under första kvartalet 2024.

Druckenmiller investerade ursprungligen i Nvidia redan under fjärde kvartalet 2022 när aktierna var runt 184 USD, men sålde en betydande del när aktien steg. Trots minskningen förblir Nvidia en betydande position i Druckenmillers portfölj, rankad som hans 7:e största innehav med ett värde av cirka 159 miljoner dollar den 31 mars.

Nvidias grunder är robusta, med företaget som dominerar AI-utrymmet, med en marknadsandel på 80 % av GPU:er. Dess senaste resultatrapport visade en anmärkningsvärd tillväxt och slog intäktsberäkningarna med 1,5 miljarder USD, med en ökning på 265 % jämfört med föregående år och en ökning av icke-GAAP EPS. Strategiska partnerskap med Meta Platforms och Tesla stärker dess position ytterligare.

Ur värderingssynpunkt har vissa investerare uttryckt oro över Nvidias till synes höga värderingsstatistik jämfört med sina jämlikar. Men många analytiker tror att Nvidias värdering motiveras av dess robusta tillväxtutsikter och tekniska överlägsenhet. Dessutom citeras Nvidias aggressiva satsning på FoU, exemplifierat av den senaste avslöjandet av dess störande Blackwell-arkitektur, av analytiker som något som kommer att hjälpa företaget att behålla sin konkurrensfördel och driva på framtida tillväxt.

Trots Mr Druckenmillers drag för att minska sin andel, kräver Nvidias aktie en närmare granskning. I nästa avsnitt kommer vi att fördjupa oss i en detaljerad teknisk analys av Nvidias aktie, med fokus på nyckeldiagrammönster och indikatorer för att bedöma dess bana i den nuvarande marknadsmiljön.

Q1-resultat: Den avgörande faktorn för aktiens riktning

I Nvidias medelfristiga diagram kan vi se det starka momentum aktien uppvisade under första kvartalet i år när den fördubblades från $480 till över $960-nivåer. Det momentumet tog slut i mars och med den plötsliga kollapsen i aktiekursen i april verkade det som om rallyt skulle återvända.

Så är dock inte fallet. Sedan början av den här månaden har aktien återigen uppvisat stark uppåtgående momentum och handlas för närvarande i närheten av sin all-time high. När det gäller resultat är detta ett gott tecken för investerare som håller aktien från lägre nivåer.

NVDA-diagram av TradingView

På diagrammen kan vi också se att aktien i stort sett har rört sig i intervallet $800-$970 sedan mars, vilket innebär att även om den har återtagit hausseartad fart kommer den att behöva ytterligare katalysator om den måste bryta sig loss från detta intervall. Eftersom företaget förväntas rapportera sina resultat för första kvartalet den 22 ^maj , är det den katalysator på kort sikt som investerare bör se upp med.

Handlare som är hausse på aktien måste vänta tills den passerar över $970 och ge en daglig stängning över den innan de initierar en lång position. Om den lyckas göra det, kan de gå långt samtidigt som de håller en stop loss några cent under $840, ett initialt vinstmål på $1,048 och ett andra vinstmål på $1,128.

Handlare som är baisse på aktien, bör helst inte kortsluta aktien på nuvarande nivåer eftersom den visar stark uppåtgående styrka. Om de vill kan de köpa säljoptioner på 950 $ strejk av Nvidia som går till vinst. Detta kommer att begränsa deras förluster och kan resultera i ett oväntat fall om företaget gör en besvikelse med sina resultat eller vägledning.