SOXS ETF: Ett annat dyrt sätt att gå sönder

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) ETF har blivit ett av de dyraste sätten att förlora pengar på Wall Street. Fonden har en kostnadskvot på hela 1,03 % och har hela tiden varit på minus.

Data visar att ETF:s totalavkastning har varit minus 99,96% de senaste fem åren. Den har också tappat 82 % under de senaste 12 månaderna och 52 % bara i år. Däremot har SOXL ETF ökat med 57 % i år och med över 537 % under de senaste fem åren.

SOXS vs SOXL ETF:er

SOXS ETF har underpresterat SOXL ETF

SOXL och SOXS är liknande ETF:er som syftar till att uppnå motsatsen till varandra. SOXS genererar tre gånger den dagliga investeringsavkastningen mot motsatsen till NYSE Semiconductor Index. SOXL å sin sida gör tre gånger avkastningen när index stiger.

Därför är deras prestanda en indikation på att halvledarindustrin har varit i en stark hausseartad trend under de senaste åren. Fler människor köper datorer, smartphones och surfplattor medan efterfrågan från datacenter har skjutit i höjden.

Den främsta katalysatorn för SOXS denna vecka är de starka Nvidia- intäkterna. I ett uttalande sa företaget att dess totala intäkter steg med över 260% under det senaste kvartalet. Dess intäkter steg till över 24 miljarder dollar, en siffra som var högre än helårsintäkterna 2019.

Det mesta av dess intäktsökning kom från dess datacenterdivision, som har tagit marknadsandelar på grund av tillväxten av generativ artificiell intelligens (AI). Bolaget bibehöll också en hausseartad uppskattning för nästa kvartal och helår.

Halvledarindustrin att växa

Analytiker förväntar sig att dess totala intäkter kommer att stiga till över 24,65 miljarder dollar under andra kvartalet och till 26,6 miljarder dollar under andra kvartalet. För året tror analytiker att dess intäkter kommer att nå över 112 miljarder dollar och 144 miljarder dollar under 2024 respektive 2025.

De flesta halvledaraktier välkomnade Nvidias resultat. VanEck Semiconductor ETF (SMH) steg med över 2,4% under de utökade timmarna. Företag som AMD, Qualcomm, ASML, Broadcom och Qorvo steg med över 2%.

Därför, som jag skrev om ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ETF, är det dyrt, riskabelt och ger ingen investeringsfördel att investera i fonden. Som visas nedan blev ETF:s årliga avkastning positiv 2022. Den har förlorat pengar under alla år sedan starten, eftersom halvledare har vuxit under de senaste decennierna.

SOXS årsavkastning

Så det finns en sannolikhet att SOXS ETF, som har över 600 miljoner dollar i tillgångar, kommer att fortsätta falla på lång sikt. Dessutom tror experter att halvledarindustrin kommer att fortsätta växa på grund av populära teman som artificiell intelligens (AI), autonoma fordon, smarta städer och datorer.

Denna prognos gör det till ett av de dyraste sätten att gå pank, som att gå med i SQQQ ETF, som jag skrev om här.