Scottish Mortgage Trust: bästa vinnare och förlorare avslöjade

Aktiekursen Scottish Mortgage Investment Trust (SMT) har gått relativt bra i år, med hjälp av den pågående återhämtningen av teknikföretag. Den har stigit med över 8 %, bättre än FTSE 100- och FTSE 250-indexen.

Aktien har inte desto mindre underpresterat ETF:erna för blue-chip-teknik som Invesco QQQ och Technology Select Sector Fund (XLK), som alla har skjutit i höjden till en rekordhög nivå i år.

Topp SMT eftersläntrare

Scottish Mortgage Trusts resultat återspeglar de utmaningar som de flesta företag i dess portfölj går igenom.

Ett bra exempel på detta är PDD Holdings, moderbolaget till Temu och Pinduoduo. Dess aktie rasade förra månaden efter att företagets finansiella resultat visade att det gick igenom stora utmaningar.

Den har sjunkit med över 41 % från sin högsta punkt i år och raderat över 45 miljarder dollar i värde. Som jag har varnat tidigare är Temu PDD Holdings största risk på grund av svårigheten att göra vinst i segmentet.

Tidigare gick företag som Wish.com viralt för att erbjuda billiga kinesiska varor men de kämpade för att göra vinst. Som ett resultat såldes Wish, som en gång värderades till över 1 miljard dollar, för ett fyndpris.

PDD Holdings resultat beror också på den pågående nedgången i Kina, vilket andra e-handelsföretag som JD.com och Alibaba bevisar.

Scottish Mortgage-aktien har också backat på grund av Nvidia, dess största innehav. Medan företaget har ökat i år, har det nyligen tappat fart och gått in i en korrigering, och fallit med över 15 % från toppnivån för år sedan.

Nvidias aktier fortsatte att falla även efter att bolaget publicerat starka finansiella resultat. Dess intäkter ökade med 110 % under det senaste kvartalet till över 30 miljarder dollar. Det antydde också att intäkterna skulle hoppa till över 32 miljarder dollar under tredje kvartalet.

På den positiva sidan har Nvidia-aktier bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, vilket betyder att det kan studsa tillbaka snart.

Samtidigt har Tesla-aktien rört sig in på en björnmarknad och fallit med över 20 % från sin högsta punkt i år och med nästan 50 % från all-time high. Teslas prestanda beror mest på att elbilsindustrin har blivit mycket konkurrenskraftig, vilket tvingar den att sänka priserna, vilket har påverkat dess marginaler.

Det mesta av Teslas konkurrens kommer från kinesiska företag som BYD, Li Auto, Nio och Xpeng, som har tagit marknadsandelar på den största marknaden.

Den andra stora huvudvärken för Scottish Mortgage är Kering, moderbolaget till företagen Gucci, Saint Laurent, Balenciaga och Bottega Veneta. Dess aktie har fallit under de senaste sju veckorna och är nere med över 64 % från den högsta punkten 2021 när tillväxten avtog.

SMT:s främsta vinnare

På den positiva sidan har vissa företag i Scottish Mortgage-portföljen gått bra. SpaceX, det gigantiska företaget som ägs av Elon Musk, valdes nyligen ut av NASA för att ta hem två astronauter från den internationella rymdstationen (ISS). Företagets Starlink-lösning har fortsatt att ta marknadsandelar globalt.

Därför finns det en sannolikhet att SpaceX:s värdering kommer att fortsätta växa. I den senaste insamlingen hoppade dess värdering till över 210 miljarder dollar, vilket gör den till en av Scottish Mortgages största vinnare. Utmaningen är att SpaceX fortfarande är privat, vilket gör det svårt för fonden att lämna handeln.

Amazon är ett annat toppföretag i Scottish Mortgages portfölj då dess aktie har stigit med över 119 % från sin lägsta punkt 2023. Företaget drar nytta av medvinden av molnberäkningar och artificiell intelligens (AI).

Ferrari är en annan stor vinnare i Scottish Mortgage-portföljen eftersom aktien har hoppat under de senaste fem veckorna i rad, och flyttat till en rekordhög nivå på $500. Den har ökat med cirka 300 % från sin lägsta punkt 2020.

Ferrari har dragit nytta av att fokusera på sina fordon med intern förbränningsmotor (ICE), som har fortsatt att gå bra i år. Det har också lockat efterfrågan på grund av sina nyligen lanserade modeller som 12 Cilindri, SF90 Stradale, Spider och Roma.

Meta Platforms, moderbolaget till WhatsApp, Instagram och Facebook, har också varit en stor vinnare i år då dess aktie hoppade till rekordhöga $543, upp med över 510 % från sin lägsta punkt 2022. De andra toppvinnarna detta år är Shopify, TSMC, Stripe och ASML.

Scottish Mortgage aktiekursanalys

På det veckovisa diagrammet ser vi att SMT-aktien har gått bra under de senaste månaderna då den hoppade från en lägsta nivå på 602p 2023 till över 945p. Aktien har bildat ett diagrammönster för koppar och handtag, ett populärt hausseartat tecken. Det har också rört sig något över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett hausseartat utbrott när köpare siktar på nästa viktiga motståndspunkt på 944,4p. Denna vy kommer att bekräftas om aktien stiger över koppens ovansida vid 944p.