Indien aktieanalys: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Indiska aktier går bra i år, hjälpt av de stigande förhoppningarna om att Indiens centralbank (RBI) och Federal Reserve kommer att börja sänka räntorna på kort sikt. De har också skjutit i höjden på grund av den svagare indiska rupien (INR), som har gjort den mer attraktiv för landets främsta exportörer.

Det viktigaste är att de har stigit när den indiska ekonomin fortsätter att skjuta på alla cylindrar. Även om inflationen är envist hög har den börjat falla. Arbetslösheten har backat medan analytiker förväntar sig att ekonomin kommer att växa med över 7 % i år. Nifty 50-indexet har ökat med 16 % i år medan BSE Sensex har skjutit i höjden med 14 %.

Denna prisåtgärd är i linje med vad som har hänt i andra länder. I USA har S&P 500- och Nasdaq 100-indexen skjutit i höjden med över 17 % medan toppindex som CAC 40 och DAX har stigit till sina rekordnivåer i Europa. Den här rapporten tittar på tre populära indiska aktier som Mazagon Dock, ICICI Bank och Bajaj Finserv.

Mazagon Dock

Mazagon Dock, Indiens största varvsföretag, har gått bra de senaste åren, med hjälp av den ökande efterfrågan från regeringen. Dess intäkter har hoppat från över 4 897 crore ₹ 2020 till över 9 466 crore under det senaste räkenskapsåret. Dess årliga vinster har också flyttats från 758 crore till över 2 461 ₹ 461 och ledningen tror att trenden kommer att fortsätta.

Mazagon Docks marginaler har också förbättrats, med rörelsemarginalen som har flyttats från 15 % till 26 % trots inflationstrycket.

Denna utveckling återspeglas i aktiens utveckling då Mazagon Docks aktier har mer än fördubblats i år. Den har stigit med över 159 % från sin lägsta punkt 2023, överträffat andra globala varvsföretag som Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy och och Daewoo.

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att Mazagon Docks aktiekurs nådde en topp på 5 855 INR tidigare i år. Senast har den flyttat till en björnmarknad och fallit med över 20 % från sin högsta punkt i år.

Beståndet har också bildat en fallande kanal, som har en viss likhet med en fallande kil. I de flesta fall är detta mönster ofta ett hausseartat tecken. Det har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Därför kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka när investerare riktar in sig på den viktigaste motståndspunkten på 5 000 INR.

ICICI Bank

ICICI, en av de största bankerna i Indien, har gjort bra ifrån sig i år och överträffat sådana som HDFC och Axis Bank. 

Dess aktie har stigit med över 24 % i år, medan Nifty Bank-index har stigit med mindre än 10 %. Denna prestation inträffade efter att företaget publicerat starka finansiella resultat, som visade att dess vinster ökade med 11,8 % till 14 980 crore eller 1,4 miljarder dollar.

Vinsten efter skatt steg med 14,6 % medan inlåningen steg med 14,1 % till över 171 miljarder dollar. Detta är anmärkningsvärt eftersom de flesta indiska banker ser svag inlåningstillväxt när kunderna går över till penningmarknadsfonder.

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet, noterar vi att ICICI Banks aktiekurs har rört sig i sidled nyligen. Det har stannat vid 1 240 INR, några punkter under nyckelmotståndspunkten vid 1 246 INR. Aktien har bildat ett dubbeltoppsdiagram, ett populärt baisseartat tecken.

Därför finns det en risk att aktien kommer att dra sig tillbaka under de kommande dagarna om inte tjurar passerar motståndsnivån vid 1 247 INR och ogiltigförklarar dubbeltoppsmönstret.

Bajaj Finserv

Bajaj Finservs aktiekurs har fortsatt att gå bra i år. De flesta av dessa uppgångar började i juli när bolaget släppte blandade finansiella resultat.

På den positiva sidan steg dess förvaltade tillgångar med 31 % till över 42,6 miljarder dollar. Dess bokade lån ökade med 10 % medan antalet kunder steg till 88,1 miljoner. Denna prestation gör Bajaj Finserv till ett av de största icke-bankföretagen för finansiella tjänster i Indien.

Medan företaget har gynnats av höga räntor, med dess räntenetto som stiger med 25 %, finns det tecken på att betalningsanmärkningar ökar.

Bajaj Finserv-aktien har skjutit i höjden till en högsta av ₹1 876. Senast korsade den den viktiga motståndspunkten vid ₹1 740, det tidigare rekordet någonsin. Det har också bildat ett gyllene korsmönster eftersom 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden har korsat varandra.

Det finns dock tecken på att aktien har blivit mycket överköpt eftersom Relative Strength Index (RSI) har flyttat till den extrema överköpta punkten vid 80 medan Stokastiska Oscillatorn har flyttat till över 93.

Därför, även om de långsiktiga utsikterna för aktien är hausse, finns det tecken på att den kommer att ha en kortsiktig vändning när vissa investerare börjar ta vinster. Om detta händer blir nästa punkt att titta på 1 740 INR.