Alibaba aktiekurs vänder nyckelmotstånd; analytiker ser en ökning med 25 %

Alibaba (BABA) aktiekurs fortsatte sin starka återhämtning efter att företaget presenterade nya produkter med artificiell intelligens (AI) vid en stor händelse i Kina. Den steg med över 3 % i Hongkong medan dess amerikanska ADR steg med 4 % på förmarknaden. Den nådde en högsta punkt på $88,28, den högsta punkten sedan den 6 september.

Alibaba ökar sina AI-lösningar

Alibaba, ett av Kinas största teknikföretag, tog fart efter att ha accelererat sina AI-lösningar. Företaget presenterade en ny AI-modell med öppen källkod och en text-till-video AI-teknik när det försöker komma ikapp de flesta av sina amerikanska rivaler.

Alibaba släpade också efter Baidu, Kinas största sökmotorföretag. På samma sätt har Bytedance, moderbolaget till TikTok, investerat mycket i artificiell intelligens. Senast lanserade den en ny text-till-video-app för kinesiska användare.

Teknikföretag som Amazon, Microsoft och Google har investerat kraftigt i AI-tekniken. Amazon har investerat i Anthropic, moderbolaget till Claude, en toppkonkurrent i ChatGPT.

Microsoft investerade i OpenAI, moderbolaget till ChatGPT. Och senast rapporterades det att Apple och Nvidia övervägde att investera i OpenAI till en värdering på 100 miljarder dollar. Några dagar senare avslöjades det att dess värdering har skjutit upp till 150 miljarder dollar.

Kinesiska företag har släpat efter sina amerikanska kollegor som Google, Microsoft och Amazon, delvis på grund av gränserna för halvledarexport från den amerikanska regeringen.

Utmaningen blir dock hur man kan tjäna pengar på denna AI-teknik. Enligt The Information har ChatGPT över 11 miljoner betalande kunder och genererar över $227 miljoner varje månad. Dess årliga intäkter uppskattas till 2,7 miljarder dollar, vilket innebär att en värdering på 150 miljarder dollar är mycket dyrt.

Alibaba jobbar på en vändning

Alibabas AI-insatser är en del av ledningens vändningsstrategi efter att företaget förlorat miljarder dollar i värdering.

Som en del av sin vändning har ledningen skurit ned tusentals arbetare, där Bloomberg uppskattar att antalet arbetare minskade med 20 000 förra året. Dessa uppsägningar har sannolikt fortsatt i år.

Bolaget har också fokuserat på att återföra medel till investerare genom aktieåterköp. Dess utestående aktier har fallit från över 2,71 miljarder 2020 till 2,3 miljarder. Dessa återköp syftar till att förbättra dess vinst per aktie.

De senaste kvartalsresultaten visade att Alibabas verksamhet fortfarande var en skugga av sitt tidigare jag. Dagarna med regelbunden tvåsiffrig intäktsökning är förbi. Istället steg dess intäkter med 4 % under andra kvartalet till 33,47 miljarder dollar.

Bolagets lönsamhet fortsatte också att falla, med dess justerade EBITDA minskade med 1% till 6,19 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig att Alibabas intäkter kommer att stiga med 9,3% till över 141,87 miljarder dollar i år och 154 miljarder dollar 2025. De tror också att dess vinst per aktie kommer att öka till 8,85 dollar från förra årets 9,58 dollar.

BABAs cloud computing-verksamhet saktar ner

En av Alibabas viktigaste utmaningar är att dess molnbaserade verksamhet inte går bra. Dess intäkter ökade med 6% till över 3,6 miljarder dollar. Under samma period ökade intäkterna från Microsoft Azure och Amazon AWS med 24 % respektive 17 %.

Även om Alibaba inte publicerar sina molnintäkter per region, tror analytiker att de flesta av dess kunder finns i Kina där de också konkurrerar med företag som Baidu, Huawei och Tencent.

Många utländska företag och regeringar, särskilt i USA och Europa, är alltid rädda för att använda kinesiska molnleverantörer på grund av de pågående geopolitiska spänningarna.

Alibabas andra utmaning är att den kinesiska ekonomin skiljer sig från vad den var för några år sedan. Under denna period blev många kineser rika tack vare sina fastighetsinvesteringar.

Idag kämpar många av dem på grund av fastigheternas kollaps. Som ett resultat av detta har detaljhandelsförsäljningen fortsatt att falla samtidigt som arbetslösheten är fortsatt påtagligt hög.

Analytiker förväntar sig att Alibabas aktiekurs kommer att fortsätta stiga på kort sikt. Det genomsnittliga målet är 108,2 USD, cirka 25 % från nuvarande nivå. 47 av de 48 analytiker som följer företaget har ett köpbetyg på aktien.

De mest hausseartade analytikerna är från Barclays, JPMorgan och Baird, som har en överviktsbetyg. UBS, Goldman Sachs och Jefferies

Läs mer: Köp Alibaba-aktier för 50 % avkastning under de kommande tolv månaderna: Loop Capital

Alibaba aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att BABA-aktien har legat i ett snävt intervall de senaste månaderna. Längs vägen har det bildat ett symmetriskt triangeldiagram som visas i blått. Den har nu rört sig något ovanför denna triangel när den närmade sig triangelns sammanflödesnivå, som vi förutspådde.

Aktien har rört sig något under 23,6% Fibonacci Retracement-punkten på $114,50. Det har också rört sig något över 50-veckors glidande medelvärde. Därför är utsikterna för aktien hausse, med den initiala motståndspunkten att titta på är på $100. Ett avbrott över den nivån kommer att höja sannolikheten för att flytta till 23,6%-punkten på $114,5.