Alibaba aktiekursprognos: nyckelnivåer att titta på före vinsten

Alibaba (BABA) aktiekurs fortsatte att släpa efter finansmarknaden i år eftersom investerare fortsatte att säga om dess tillväxt och ökande konkurrens på nyckelmarknader. Aktien steg med bara 4% i år, medan Amazon, dess amerikanska rival, är upp med 10%.

Amazon vs Alibaba

Alibaba och Amazon har några slående likheter. De är båda stora e-handelsjättar och har utökat sina verksamheter inom andra branscher som molntjänster. Amazon är den största aktören inom molninfrastruktur medan Alibaba är den fjärde.

Deras e-handelsstrategier är ganska olika. Alibabas huvudprodukt fokuserar mest på business-to-business, där köpare från hela världen beställer kinesiska varor. Säljare är till största delen ansvariga för sin logistik.

Amazon, å andra sidan, tillhandahåller en marknadsplats där köpare kan köpa sina produkter och från tredjepartssäljare.

Under de senaste åren har de två företagen dock rört sig åt olika håll. Amazon har blivit ett större företag värderat till över 1,7 biljoner dollar medan Alibaba har gått från det största kinesiska företaget till det åttonde. Det har blivit omkört av PDD Holdings, moderbolaget till Temu och Pinduoduo.

Alibaba har ställts inför många utmaningar under de senaste åren, inklusive regulatoriska frågor och skyhög konkurrens från sådana som PDD och JD.com. Den starka tillväxtbana den hade under det senaste decenniet är nu borta.

Tillsynsmyndigheter har skadat Alibabas dragningskraft bland investerare. Ta till exempel dess Ant Financial-verksamhet. När företaget väl värderades till över 300 miljarder dollar på de privata marknaderna, tvingades företaget att lägga ned sina börsintroduktionsmål och ändra sin affärsmodell. I juli förra året värderades det till 75 miljarder dollar.

Amazon, å andra sidan, har sett vänliga regler och har fortsatt att växa sin verksamhet genom att expandera inom andra områden. Det förvärvade Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring och Twitch. Det har också blivit en toppleverantör av infrastruktur som behövs för industrin för artificiell intelligens.

Alibaba Q1 resultatöversyn

Nästa vecka kommer att bli en viktig vecka för Alibaba när det publicerar sina finansiella resultat. De senaste resultaten visade att Alibabas verksamhet inte växte som tidigare.

Dess intäkter ökade med 7 % under första kvartalet till 30,7 miljarder dollar trots att den globala tillväxten av e-handel och moln fortsatte. Däremot låg Amazons intäktstillväxt på 13 %, med hjälp av tillväxten i detaljhandeln och molnet.

Alibabas nettointäkter sjönk med 96 % till 127 miljoner dollar, främst på grund av dess externa investeringar. Dess Taobao och Tmall Groups intäkter ökade med 4 % medan dess Cloud Intelligence Groups intäkter ökade med 3 %.

Molndivisionen är en av Alibabas svagaste punkter eftersom den inte längre växer som den gjorde tidigare. I den här divisionen tillhandahåller Alibaba molnlösningar till både sina dotterbolag och andra företag, mestadels i Kina.

Till stor del har cloud computing-segmentet en liten total adresserbar marknad på grund av dominansen av amerikanska företag som Amazon, Alphabet, Microsoft och IBM. Alibaba kommer också att finna det utmanande att sälja sina molnlösningar internationellt på grund av de geopolitiska spänningarna med USA.

Företaget möter också betydande konkurrens från andra kinesiska företag inom molndatorbranschen. Dess största konkurrenter är företag som Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom och China Telecom.

BABA intäkter framåt

Alibaba kommer att publicera sina finansiella resultat på torsdag, vilket kommer att ge mer färg om huruvida verksamheten växte. Den genomsnittliga uppskattningen bland investerare är att dess intäkter steg till 34,7 miljarder dollar under det sista kvartalet från de 34 miljarder dollar som de gjorde under samma period ett år tidigare.

Analytiker förväntar sig också att dess vinst per aktie kommer in på 2,12 dollar, lägre än 2,38 dollar under andra kvartalet förra året. Alibaba har missat sin intäktsguidning under de två senaste kvartalen i rad, vilket betyder att trenden kan fortsätta.

Utöver huvudsiffrorna kommer BABA-aktiens kursrörelse att bero på dess framåtriktade vägledning. Analytiker förväntar sig att dess intäktsguidning kommer in på 141 miljarder dollar, högre än 129 miljarder dollar förra året.

Dessutom kommer handlare att se sitt aktieåterköpsprogram. I en ny uppdatering sa företaget att dess återköp av aktier under det senaste kvartalet uppgick till över 5,8 miljarder dollar. Sammantaget har man återköpt aktier värda 25,8 miljarder dollar sedan september 2022, ett steg som har minskat sina utestående aktier från 2,71 miljarder 2021 till 2,43 miljarder.

De flesta analytiker tror att Alibaba är billigt och att det snart kan återhämta sig. I juli skrev jag att företagets comeback skulle bli episk.

Alibaba aktiekursanalys

Om vi vänder oss till veckodiagrammet ser vi att BABA-aktiens kurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Det har hållit sig något under $80 och bildat ett symmetriskt triangelmönster, vilket är ett viktigt tecken.

Nu närmar sig aktiens triangel sin sammanflödesnivå medan Relative Strength Index (RSI) har flyttat sig något över neutralpunkten vid 50.

I de flesta fall gör aktier stora rörelser efter att ha nått triangelns sammanflödespunkt, vilket, i Alibabas fall, kan hända efter dess resultatresultat på torsdag. De viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på kommer att vara $67 och $88.